تجزیه و تحلیل اساسی در مقابل تجزیه و تحلیل فنی

تفاوت بین تحلیل اساسی و فنی

تجزیه و تحلیل اساسی به تجزیه و تحلیل جنبه های مالی یک تجارت مانند صورتهای مالی و نسبت های مالی و سایر عوامل مانند اقتصاد و سایر افراد مؤثر بر تجارت برای تجزیه و تحلیل ارزش بازار عادلانه سهم/امنیت آن اشاره دارد. در مقابل ، تجزیه و تحلیل فنی با بررسی و تجزیه و تحلیل روندهای گذشته و تغییر در قیمت سهام و مطالعه اطلاعات تاریخی تجارت ، به تجزیه و تحلیل قیمت سهام/قیمت امنیتی اشاره دارد.

تجزیه و تحلیل اساسی یک روش ارزیابی سهام است که سهام را بر اساس ارزش ذاتی آن (ارزش منصفانه) ارزیابی می کند. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی یک روش ارزیابی سهام است که سهام را بر اساس نمودارها و روندها ارزیابی می کند و قیمت آینده سهام را پیش بینی می کند.

هر دو روش برای ارزیابی سهام و پیش بینی قیمت سهام آینده استفاده می شود. با این وجود ، در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی بر ارزش ذاتی سهام متمرکز است ، تجزیه و تحلیل فنی بر روند گذشته حرکت قیمت سهام متمرکز است.

برای به شما چند مثال:

مارتین شوارتز ، یک معامله گر موفق وال استریت ، به دلیل تجزیه و تحلیل فنی ، سود و ثروت کسب کرد. در حالی که ، جیم راجرز ، یک سرمایه گذار محبوب ، موفقیت خود را مدیون تحلیل اساسی است. هر دوی آنها ممکن است در بسیاری از مفاهیم مخالف باشند. اما آنها مطمئناً موافق خواهند بود كه كنترل عاطفی مهمترین مسیر برای پیگیری است.

فهرست مطالب

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟پیوند مقاله برای پیوند برای مثال: منبع: تجزیه و تحلیل بنیادی در مقابل تجزیه و تحلیل فنی (wallstreetmojo. com)

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

• تجزیه و تحلیل صنعت تجزیه و تحلیل صنعت به تجزیه و تحلیل محیط صنعت اشاره دارد که صنعت را برای رشد و زنده ماندن در یک محیط رقابتی و به دست آوردن یک رقابت رقابتی در صنعت راهنمایی می کند زیرا آینده و تغییرات در بازار را پیش بینی می کند و تهدیدات و فرصت ها را در راه تجزیه و تحلیل می کند. پیش رو و تصمیم گیری و برنامه ریزی مطابق آن. بیشتر بخوانید
• تجزیه و تحلیل شرکت
• تحلیل اقتصادی

فرضیات اصلی:

• در دراز مدت ، قیمت سهام خود را اصلاح می کند.
• شما می توانید با خرید یک سهام کم ارزش دستاورد کسب کنید و سپس منتظر باشید تا بازار اصلاحات را تصحیح کند تا تصحیح بازار را اصلاح کند ، معمولاً به عنوان سقوط 10 ٪ یا بیشتر از آخرین امتیاز آن گفته می شود. این به دلایل مختلفی مانند کاهش عوامل کلان اقتصادی ، بدبینی شدید در اقتصاد ، عوامل خاص اوراق بهادار ، تورم بیش از حد در بازارها و غیره اتفاق می افتد.

این تکنیک سرمایه گذاری توسط سرمایه گذاران خرید ، نگهدارنده و ارزش اتخاذ شده است.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

همچنین روشی برای ارزیابی اوراق بهادار است. اما کل بازی در اینجا بستگی به آمار ایجاد شده توسط بازار دارد. بنابراین نمودارها و الگوهای نان و کره تجزیه و تحلیل فنی هستند.

بنابراین بیایید ببینیم ویژگی های تحلیل فنی چیست:

• این تجزیه و تحلیل از حرکات قیمت گذشته برای پیش بینی حرکات قیمت آینده استفاده می کند.
• روندها و الگوهای به جای ارزش ذاتی نقش مهمی دارند.
• قیمت بازار همه چیز است. عوامل مؤثر بر آن ، مانند تجزیه و تحلیل اساسی در نظر گرفته نمی شوند.

سه قانون طلایی:

تحلیلگران فنی به این سه قانون طلایی پایبند هستند:

• قانون اول: قیمت ها تمام اطلاعات موجود در دسترس عموم را تخفیف می دهند.
• قانون دوم: حرکات قیمت تصادفی نیست. روند عملکرد قیمت را می توان با استفاده از ابزارهای فنی ایجاد کرد.
• قانون سوم: روند قیمت احتمالاً خود را تکرار می کند.

اینفوگرافیک های تجزیه و تحلیل فنی اساسی

بیایید تفاوت های برتر بین تجزیه و تحلیل بنیادی در مقابل فنی را ببینیم.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟پیوند مقاله برای پیوند برای مثال: منبع: تجزیه و تحلیل بنیادی در مقابل تجزیه و تحلیل فنی (wallstreetmojo. com)

مراحل انجام تجزیه و تحلیل اساسی

مرحله 1: تجزیه و تحلیل صنعت را انجام دهید

حفر کنید و همه چیز را در مورد صنعت/بخشی که شرکت فعالیت می کند ، دریابید.

این نوع تجزیه و تحلیل به شما بینش می دهد:

• رشد بخش
• سهم در تولید ناخالص داخلی
• روند در آن بخش

مرحله 2: تجزیه و تحلیل شرکت را انجام دهید

• درک عملکرد داخلی شرکت با استفاده از تجزیه و تحلیل نسبت تجزیه و تحلیل تجزیه و تحلیل ، تفسیر کمی از عملکرد مالی شرکت است. این اطلاعات ارزشمند در مورد سودآوری ، پرداخت بدهی ، بهره وری عملیاتی و موقعیت های نقدینگی سازمان را ارائه می دهد که توسط صورتهای مالی ارائه شده است. بیشتر بخوانید. تجزیه و تحلیل تجزیه و تحلیل افقی و عمودی تجزیه و تحلیل سطح تجزیه و تحلیل هر نوع تجزیه و تحلیل صورتهای مالی است که در آن هر مورد در صورت مالی در درصد از شکل پایه نشان داده شده است. فرمول عبارت است از: (بیانیه خط عبارت / شکل پایه کل) x 100READ بیشتر.
• روند را با گذشت زمان ارزیابی کنید. درصد افزایش یا کاهش نسبت به سال پایه را محاسبه کنید.
• درک کنید که شرکت منابع خود را از کجا استفاده کرده است. از نسبت هایی که در بین حسابهای مختلف توزیع می شود ، بدانید (ترازنامه ترازنامه ترازنامه یکی از صورتهای مالی یک شرکت است که حقوق صاحبان سهام ، بدهی ها و دارایی های شرکت را در یک نقطه خاص از زمان ارائه می دهد. این مبتنی بر است. در معادله حسابداری که بیان می کند که مبلغ کل بدهی ها و سرمایه مالک برابر با کل دارایی های شرکت است. بیانیه بیشتر و درآمدی را بخوانید).
• ابزار بعدی که باید اتخاذ کنید ، تجزیه و تحلیل نسبت است. این به شما کمک می کند تا تغییرات در وضعیت مالی شرکت را درک کنید.
• توجه داشته باشید که ، نسبت ها پارامترها هستند و اندازه گیری مطلق نیستند. از این رو باید محتاطانه تفسیر شود.

مرحله 3: مدل سازی مالی را انجام دهید

• پیش بینی مالی آینده شرکت (مدل سازی مالی) برای پنج تا هفت سال آینده.
• ممکن است در اینجا به اطلاعات و فرضیات زیادی نیاز داشته باشید.
• هدف نهایی این است که درک کنیم که چگونه صورتهای مالی صورتهای مالی صورتهای مالی گزارش های مالی ارائه شده توسط مدیریت یک شرکت برای ارائه امور مالی شرکت طی یک دوره معین (سه ماهه ، شش ماهه یا سالانه) است. این بیانیه ها ، که شامل ترازنامه ، صورت درآمد ، جریان نقدی و بیانیه سهام سهامداران است ، باید مطابق با استانداردهای حسابداری مقرر و استاندارد تهیه شود تا از یکنواختی در گزارش در همه سطح اطمینان حاصل شود. بیشتر بخوانید و قیمت سهام در آن جستجو خواهد کردآینده.

مرحله 4: تجزیه و تحلیل ارزیابی را انجام دهید

تجزیه و تحلیل جریان نقدی تخفیف:

در تجزیه و تحلیل جریان نقدی با تخفیف ، شما به قیمت ذاتی می رسید. روش ها و رویه های مورد استفاده برای همین موارد جالب است. ما در این مقاله قصد نداریم در مورد جزئیات مشابه بحث کنیم. اما بیایید به مرحله ای بپردازیم که به قیمت سهم ذاتی خود برای شرکت برسید. بنابراین در اینجا نحوه تفسیر نتایج خود آمده است.

• If Market Price >قیمت سهم ذاتی = سهام بیش از حد ارزیابی می شود ، توصیه فروش سهام است.
• اگر قیمت بازار< Intrinsic Share Price= Stock is Undervalued, Recommendation here will be to Buy the stock.

تجزیه و تحلیل ارزیابی نسبی:

برخی از پارامترهای ارزیابی مورد استفاده در این عبارتند از:

• نسبت PE نسبت PE نسبت قیمت به سود (PE) ارزش نسبی سهام شرکت را اندازه‌گیری می‌کند، یعنی اینکه آیا کمتر از ارزش یا بیش از ارزش‌گذاری شده است. به عنوان نسبت قیمت فعلی هر سهم به سود هر سهم محاسبه می شود. ادامه مطلب
• EPS
• EV/EBITDAEV/EBITDAEV به EBITDA نسبت بین ارزش شرکت و سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک است که به سرمایه گذار در ارزیابی شرکت در سطح بسیار ظریف کمک می کند و به سرمایه گذار اجازه می دهد یک شرکت خاص را باشرکت همتا در صنعت به عنوان یک کل یا سایر صنایع مقایسه ای. بیشتر بخوانید
• EV / فروش و غیره

اگر می‌خواهید تحقیقات سهام را به صورت حرفه‌ای بیاموزید، ممکن است بخواهید به بیش از 40 ساعت ویدیویی دوره تحقیقات سهام نگاه کنید.

مراحل انجام تجزیه و تحلیل فنی

مرحله 1: شناسایی اوراق بهادار مورد علاقه شما!

کمی تحقیق در مورد اینکه کدام بخش در حال حاضر در حال پیشرفت است به شما کمک می کند تصمیم بگیرید چه چیزی بخرید یا بفروشید. با این حال، این اولین و مهم ترین قدمی است که برمی دارید.

مرحله 2: بهترین استراتژی را شناسایی کنید.

همه سهام در یک استراتژی قرار نمی گیرند. بنابراین، شناسایی بهترین استراتژی برای سهام منتخب ضروری است.

مرحله 3: یک حساب تجاری انتخاب کنید

شما به حساب معاملاتی سهام مناسب با پشتیبانی، عملکرد و هزینه لازم نیاز دارید.

مرحله 4: ابزارها و رابط های خود را بشناسید

ابزارهایی را انتخاب کنید که متناسب با نیازها و استراتژی های معاملاتی شما هستند. ابزارهای رایگان زیادی در دسترس هستند. می توانید ابتدا آنها را امتحان کنید تا ویژگی های آنها را به عنوان یک معامله گر تازه کار بدانید.

مرحله 5: همیشه ابتدا کاغذ را تجارت کنید!

اینجا دنیای بزرگی است. پریدن به جنگل تجاری بدون هیچ دانش قبلی اشتباه بزرگی است. من به شما پیشنهاد می کنم یک ماه را صرف آزمایش سیستم خود با داده های بازار پایان روز کنید. سپس، چند سهم را انتخاب کنید که الزامات شاخص های فنی شما را برآورده می کند. ببینید آنها هر روز چگونه هستند.

مرحله 6: Stop Loss را تنظیم کنید

برگزاری یک معامله بازنده، حفره عمیق تری را برای شما حفر می کند. بدون توجه به سهامی که انتخاب می کنید، یک توقف ضرر تنظیم کنید.

تفاوت های کلیدی

• تحلیل بنیادی مبتنی بر رویکرد بلندمدت برای ارزیابی سهام است و تجزیه و تحلیل داده‌ها را برای چندین سال پیشنهاد می‌کند. این نوع رویکرد به سرمایه گذاران کمک می کند تا سهامی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند که انتظار می رود ارزش آنها در آینده افزایش یابد. تحلیل تکنیکال مبتنی بر رویکردی کوتاه مدت برای ارزیابی سهام است. به همین دلیل، بیشتر برای معامله‌گران روزانه مرتبط است. معامله‌گران روز فردی است که روزانه در بازارهای مالی معامله می‌کند تا با بهره‌برداری از ناکارآمدی‌های موجود در بازار، سود کسب کند. سه نوع معامله‌گر عبارتند از - معامله‌گران فردی، معامله‌گران مؤسسه‌های مالی، معامله‌گران اسکالپر و معامله‌گران مومنتوم. بیشتر بخوانید زیرا هدف از تجزیه و تحلیل انتخاب سهامی است که اکنون می‌توان آنها را خریداری کرد تا در مدت زمان کوتاه‌تری با قیمت‌های بالاتر فروخته شوند.
• تحلیل بنیادی ارزش ذاتی یک سهام را برای شناسایی فرصت های سرمایه گذاری بلندمدت در نظر می گیرد. تحلیل تکنیکال حرکات قیمت گذشته سهام را ارزیابی می کند. پیش‌بینی می‌کند که یک سهم در آینده چگونه عمل خواهد کرد، یعنی اینکه آیا انتظار می‌رود قیمت آن در یک دوره کوتاه‌تر افزایش یا کاهش یابد.
• هدف تحلیل بنیادی سرمایه گذاری است زیرا رویکردی بلندمدت است. با این حال، تحلیل تکنیکال با اهداف معاملاتی مرتبط است.
• تصمیمات بر اساس داده های موجود و صورتهای مالی در تجزیه و تحلیل اساسی به دست می آیند. از طرف دیگر ، تصمیمات بر اساس نمودارها و روند حرکت قیمت در تجزیه و تحلیل فنی است.
• تجزیه و تحلیل اساسی هم گذشته را در نظر می گیرد و داده های موجود در مورد سهام را ارائه می دهد ، در حالی که تجزیه و تحلیل فنی فقط داده های گذشته را در نظر می گیرد.
• تجزیه و تحلیل اساسی برای سرمایه گذاران بلند مدت مفید است. در مقابل ، تجزیه و تحلیل فنی برای معامله گران روز و معامله گران کوتاه مدت که مایل به کسب سود با فروش سهام در طی یک دوره کوتاه تر هستند ، مفید است.
• هیچ فرضیه ای در تجزیه و تحلیل اساسی دخیل نیست. در تجزیه و تحلیل فنی ، فرضیات بسیاری در نظر گرفته می شود: قیمت همچنان روند گذشته را در آینده دنبال خواهد کرد.
• تجزیه و تحلیل اساسی می تواند به تصمیم گیری در مورد اینکه آیا سهام بر اساس ارزش ذاتی آن بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش است ، کمک کند. در مقابل ، تجزیه و تحلیل فنی به فرد کمک می کند تا بر اساس حرکات قیمت ، زمان صحیح خرید یا فروش سهام را تصمیم بگیرد.

جدول تطبیقی بنیادی در مقابل فنی

مزایا و معایب

شماره 1 - تجزیه و تحلیل اساسی

مزایای

• روشهای تحلیلی: روشها و رویکردهای مورد استفاده در تجزیه و تحلیل اساسی مبتنی بر داده های مالی سالم است. این اتاق را برای تعصب شخصی از بین می برد.
• تمرکز 360 درجه: تجزیه و تحلیل اساسی همچنین روند طولانی مدت اقتصادی ، جمعیت شناختی ، فناوری و مصرف کننده را در نظر می گیرد.
• یک رویکرد سیستماتیک برای استنباط مقدار: ابزارهای آماری و تحلیلی که از آنها استفاده می شود به یک توصیه مناسب خرید/فروش می رسند.
• درک بهتر: حسابداری دقیق و تحلیل مالی به درک بهتر همه چیز کمک می کند.

معایب

• زمان بر: انجام تجزیه و تحلیل صنعت، مدل سازی مالی مدل سازی مالی مدل سازی مالی به استفاده از مدل های مبتنی بر اکسل برای انعکاس عملکرد مالی پیش بینی شده شرکت اشاره دارد. چنین مدل‌هایی وضعیت مالی را با در نظر گرفتن ریسک‌ها و مفروضات آتی نشان می‌دهند که برای تصمیم‌گیری‌های مهم در آینده، مانند افزایش سرمایه یا ارزش‌گذاری یک کسب‌وکار، و تفسیر تأثیر آن‌ها حیاتی هستند. چای. ممکن است پیچیده شود و ممکن است به کار سخت زیادی نیاز داشته باشد.
• مفروضات محوری: مفروضات نقشی حیاتی در پیش‌بینی وضعیت مالی دارند. بنابراین بسیار مهم است که بهترین و بدترین سناریو را در نظر بگیرید. تغییرات منفی غیرمنتظره اقتصادی، سیاسی یا قانونی ممکن است مشکلاتی ایجاد کند.

شماره 2 - تجزیه و تحلیل فنی

مزایای

• بینش هایی در مورد روند حجم ارائه می دهد: تقاضا و عرضه بر بازار معاملات حاکم است. بنابراین چیزهای زیادی در مورد احساسات معامله گران به شما می گوید. شما می توانید قضاوت کنید که کل بازار چگونه کار می کند. معمولا تقاضای بالا قیمت ها را بالا می برد و عرضه بالا قیمت ها را پایین می آورد.
• زمان ورود و خروج را به شما می گوید: تجزیه و تحلیل فنی می تواند زمان ورود یا خروج از بازی را به شما بگوید.
• اطلاعات فعلی را ارائه می دهد: قیمت تمام اطلاعات موجود در مورد یک دارایی را منعکس می کند. قیمت ها ممکن است افزایش یا کاهش یابد، اما در نهایت قیمت فعلی نقطه تعادل برای همه اطلاعات است.
• الگوها به شما جهت می دهند: می توانید از الگوها به عنوان راهنما برای هدایت تصمیمات خرید و فروش خود استفاده کنید.

معایب

• اندیکاتورهای زیاد نمودارها را خراب می کنند: اندیکاتورهای زیاد می توانند سیگنال های گیج کننده ای ایجاد کنند که ممکن است بر تحلیل شما تأثیر بگذارد.
• اصول اساسی نادیده گرفته شده است: تجزیه و تحلیل فنی اصول اساسی یک شرکت را در نظر نمی گیرد. در صورت بازه های زمانی طولانی می تواند خطرناک باشد.

فیلم تحلیل بنیادی در مقابل تکنیکال

نتیجه

هر دو روش توسط سرمایه گذاران در سراسر جهان برای تصمیم گیری های مرتبط با بازار استفاده می شود. با این حال، آنها با یکدیگر متفاوت هستند، زیرا در حالی که تحلیل بنیادی مبتنی بر ارزش ذاتی است، تحلیل تکنیکال بر اساس حرکات تاریخی قیمت برای پیش‌بینی قیمت‌های آتی سهام است.

تحلیل فاندامنتال بر تمام آن عواملی (که به عنوان فاندامنتال شناخته می شوند) که می توانند بر قیمت سهام تأثیر بگذارند، مانند عوامل اقتصادی، مالی و سایر عوامل مرتبط، تکیه می کند. بر این اساس استوار است که اگرچه قیمت‌ها در کوتاه‌مدت با تأثیر عوامل بنیادی مطابقت ندارد، اما در بلندمدت، قیمت سهام با توجه به عوامل بنیادی تعدیل می‌شود.

تحلیل تکنیکال حرکت تاریخی قیمت سهام را مطالعه می کند و بر اساس قیمت های بازار سهام است تا عواملی که ممکن است بر آنها تأثیر بگذارد. ارزش سهام را در نظر نمی گیرد؛در عوض، روندهای گذشته را تجزیه و تحلیل می کند و قیمت های آینده را بر اساس آن پیش بینی می کند.

مقالات پیشنهادی

این مقاله راهنمای تحلیل بنیادی در مقابل تحلیل تکنیکال است. در اینجا ما تفاوت های اصلی بین این تجزیه و تحلیل و مراحل انجام آنالیز را مورد بحث قرار می دهیم. همچنین در مورد مزایا و معایب آنها صحبت می کنیم. همچنین می توانید به مقالات زیر نگاهی بیندازید -

نظرات

راشی جاگا می گوید

واقعا مقاله مفیدی است. برای همین هم ممنون

دیرج وایدیا می گوید

با تشکر از شما برای کلمات محبت آمیز!

BabuRajendraprasad T می گوید

من مقاله شما را خوانده ام و بسیار مفید است. خیلی خوب به زبان ساده توضیح داده شده است. قطعاً در تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال وضوح بیشتری به دست می دهد. سپاس بابت یک چنین مقاله ارزشمندی. من سعی خواهم کرد همه پست ها / مقالات دیگر شما را بخوانم.

دیرج وایدیا می گوید

با تشکر از شما برای کلمات محبت آمیز!

phạm ngọc minh quang می گوید

خوبه. با تشکر از به اشتراک گذاشتن دانش خود

دیرج وایدیا می گوید

شما خوش آمدید phạm!

جوزف Esivwenughwu (ACA) می گوید

این یکی از بهترین تحلیل ها از طرف شما در زمان اخیر است. آن را ادامه دهید

دیرج وایدیا می گوید

با تشکر از شما برای کلمات محبت آمیز!

گوتام می گوید

سلام dheeraj من دوره ها را خریداری کردم. آیا می توانید به من بگویید که از کجا باید برای دوره مدل سازی مالی شروع کنم؟ مهندس بودن من هیچ دانش در امور مالی ندارم اما می خواهم به عنوان یک مدل مالی حرفه ای کار کنم ، لطفاً پیوند را از کجا باید شروع کنم زیرا اکنون باید دوره را شروع کنم زیرا اکنون دارمدسترسی به زمان زندگی.

Dheeraj می گوید

اگر مهندس هستید ، ابتدا باید با حسابداری شروع کنید و سپس به دوره های مدل سازی مالی بروید. علاوه بر این ، شما باید یک تازه کننده سریع از دوره های اکسل را انجام دهید تا همه شما برای یادگیری مفاهیم مالی و کاربردهای آن در اکسل قرار بگیرید.

بهترین ها ، Dheeraj

احسان افتیخار قریشی می گوید

بسیار زیبا توضیح داده شده است.

Dheeraj می گوید

آدام ساموئل می گوید

یک بار دیگر با تشکر از مقاله بسیار آموزنده در مورد تجزیه و تحلیل بنیادی در مقابل تحلیل فنی. من از خواندن آن لذت بردم. من مقالات شما را دنبال می کنم و همه را از هفت ماه گذشته می خوانم. من چیزهای زیادی را از شما آموخته ام. با تشکر از dheeraj

Dheeraj می گوید

دوره بانکی سرمایه گذاری رایگانپایه و اساس بانکداری سرمایه گذاری ، مدل سازی مالی ، ارزیابی ها و موارد دیگر را بیاموزید.

به Wallstreetmojo YouTube بپیوندید

دوره اکسل رایگانخانم اکسل را از ابتدا بیاموزید. فرمول های مستر اکسل ، نمودارها ، میانبرها با 3+ساعت ویدیو.

به اینستاگرام Wallstreetmojo بپیوندید

دوره مدل سازی مالی رایگانیادگیری مدل سازی مالی در اکسل با این راهنمای گام به گام (مطالعه موردی Colgate)