استراتژی‌های جدید به بازار جان می‌بخشند، بنابراین ما «تئوری موج الیوت» را ارائه می‌کنیم که به نام رالف الیوت نامگذاری شده است. الیوت که هیچ چیز خاصی برای پر کردن روزهای خود نداشت، توجه خود را به رفتار بازار سهام معطوف کرد و قضیه خود را در مراحل بعدی زندگی خود توسعه داد. او که یک حسابدار به دنیا آمد، پس از ابتلا به ویروس در سفر به آمریکای جنوبی، در سن 58 سالگی بازنشسته شد. این یکی از قدیمی ترین استراتژی های معاملاتی است که برای اولین بار در سال 1938 به عنوان یک کتاب با نام "اصل موج" منتشر شد. تا آن زمان، مفهوم کلی این بود که بازار به شیوه‌ای آشفته رفتار می‌کرد و استراتژی‌های معاملاتی زیادی وجود نداشت.
آقای الیوت حدود 70 سال اطلاعات قیمت سهام را در طول زندگی خود تجزیه و تحلیل کرد. وی خاطرنشان کرد که بازار توسط روانشناسی انسان (یعنی احساسات، ترس و طمع) هدایت می شود و رفتار آشفته ای نداشته است. در عوض، داده ها نشان داد که بازار به طور مکرر حرکت کرد. سپس الیوت نظریه خود را بر اساس روانشناسی جمعیت توسعه داد.
ماندن در همان حالت روانی یا خلق و خوی ممکن است خسته کننده باشد، البته به جز کسانی که اختلال پاتولوژیک دارند. بنابراین، او به این نتیجه رسید که روانشناسی گروهی از خوش‌بینی به بدبینی و به خوش‌بینی در سطوح مختلف تغییر می‌کند. او این تئوری را در بازار مالی به کار برد، که قویاً پیشنهاد می‌کند که در طول روندهای صعودی قوی (خوش‌بینی بازار)، فواصل متناوب زمانی وجود دارد که «خلق» بازار تغییر می‌کند. در این مرحله، فعالان بازار ابزارهای مالی را که به دست آورده‌اند می‌فروشند و زمانی که روحیه دوباره به سمت خوش‌بینانه برگشت، با قیمت ارزان‌تری در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند. وضعیت برعکس در مورد یک روند نزولی قوی صدق می کند.
رالف الیوت
حالا بیایید شروع به توضیح نظریه موج الیوت (مخفف EWS – استراتژی موج الیوت) کنیم. همانطور که در بالا ذکر شد، روانشناسی جمعیت حکم می کند که بازار بین حالت های خوش بینانه و بدبینانه "نوسان" کند. از آنجایی که بازارهای مالی اساساً گروه بزرگی از سرمایه گذاران انسانی هستند، ذهنیت جمعیت به طور طبیعی اعمال می شود. در یک بازار صعودی، زمانی که سرمایه‌گذاران روحیه مثبتی دارند، مایلند ریسک‌های بیشتری بپذیرند و برای خرید سهام، اوراق قرضه، ارزهای خاص، کالاها و غیره هجوم ببرند. فاز انگیزشیپس از شروع پشیمانی خریدار، مقدار معقولی از این ابزارهای مالی دوباره به بازار ریخته می شود. کاهش قیمت‌ها فاز اصلاحی نامیده می‌شود و بنابراین با توجه به بازارهای صعودی، اصلاحی در نمودار ایجاد می‌کند. طبق EWS، مرحله انگیزه در 5 مرحله آشکار می شود (نمودار زیر را ببینید).
در نمودار بالا، موج اولیه نشان می‌دهد که خریداران مایل به پذیرش ریسک بیشتری هستند که در بازار صعودی طبیعی است و قیمت‌ها را بالا می‌برد. موج دوم (1) عنصر احساسات انسانی را نشان می دهد، زیرا ترس قیمت را پایین می آورد و یک حرکت اصلاحی را در نمودار شکل می دهد. تحلیلگران و معامله گران اغلب از این به عنوان موج احساسی یاد می کنند، زیرا در یک بازار صعودی از شما انتظار خرید می رود. پس از تمام شدن احساسات و ترس، سرمایه گذاران دوباره احساس صعودی می کنند و خرید می کنند و روند صعودی قوی را در نمودار (3) تشکیل می دهند. سپس موج چهارم (4) می آید که دومین موج اصلاحی است و عمل می کند تا موج را مجدداً دنبال کند. پس از موج پنجم، (5) قیمت در نهایت نزدیک به بالاترین نقطه این الگو، در ارتفاع مورد انتظار برای یک بازار صعودی قرار می‌گیرد.
اما تجارت موج E lliott هنوز به پایان نرسیده است. این 5 مرحله قسمت اول استراتژی هستند و به طور کلی قیمت از پایین موج اول تا بالای موج آخر به طور پیوسته افزایش یافته است. حال، اگر این نمودار را در بازه زمانی طولانی تری گسترش دهید، این یک روند صعودی واحد به نظر می رسد. به طور معمول باید شاهد انجام یک اصلاح باشیم که به عنوان موج دوم در بازه زمانی طولانی‌تر نشان داده می‌شود. با این حال، وقتی به بازه زمانی کوتاه‌تر برمی‌گردیم، می‌بینیم که چندین بار این اتفاق می‌افتد. نظریه موج ای لیوت به این روند اصلاحی بزرگتر اشاره می کند و شامل سه موج A، B و C است (تصویر زیر).
همانطور که تصویر نظریه موج الیوت در بالا بخشی از یک شکل گیری طولانی تر و بزرگتر است، الگوهای کوچکتر دیگری نیز ممکن است بخشی از این شکل باشند. هر موج تکانشی این الگو (1) از 5 موج از الگوهای کوچکتر و متناوب تشکیل شده است. این امواج اصلاحی کوچکتر (یعنی 2 و 4)، از روند اصلاحی A، B، C موج کوچکتر تشکیل شده است. الگوهای موج کوتاه الیوت توسط چرخه های روانشناختی معامله گران و سرمایه گذاران که از نمودارهای بازه زمانی کوتاه تری استفاده می کنند، شکل می گیرد.
این استراتژی بسیار رایج است و بسیاری از معامله گران از آن به عنوان شاخص اصلی خود برای پیش بینی بازار استفاده می کنند. بنابراین با کمی جزئیات، خوانندگان ما می توانند این استراتژی را در روال بازار شخصی بگنجانند. ما مبانی نظریه موج الیوت را توضیح دادیم. مقاله های بعدی چگونگی تقویت بیشتر استراتژی خرید خود را توضیح خواهند داد.
درباره نویسنده
Skerdian Meta // Lead Analyst Skerdian Meta Lead Analyst. اسکردیان یک معامله گر حرفه ای فارکس و یک تحلیلگر بازار است. او در 11 سال گذشته به طور فعال در تجزیه و تحلیل بازار مشغول بوده است. اسکردیان قبل از اینکه به عنوان تحلیلگر ارشد ما انتخاب شود، به عنوان تاجر و تحلیلگر بازار در شعبه محلی بانک ساکسو، آکسونر، فعالیت می کرد. اسکردیان در آزمایش توسعه مدل ها و تجارت عملی تخصص داشت. اسکردیان دارای مدرک کارشناسی ارشد مالی و سرمایه گذاری است.
