شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید
nasdaq: هزینه
عمده فروشی Costco
بر خلاف "ارز مردم" ، این شرکت ها لبه های رقابتی واقعی ارائه می دهند که می تواند سرمایه گذاران را ثروتمند کند.
بیش از یک قرن ، تعداد کمی از وسایل نقلیه سرمایه گذاری به مردم ثروتمندتر از بازار سهام کمک کرده اند. ممکن است بازار هر سال بالا نرود و یا همیشه از سایر کلاسهای دارایی مانند طلا یا اوراق قرضه بهتر عمل کند ، اما میانگین بازده سالانه آن در حدود میانگین بازده سالانه سایر دارایی ها انجام می شود.
اما طی یک دهه گذشته ، این پایان نامه برتری بازار سهام با ظهور ارزهای رمزپایه مورد سؤال قرار گرفته است. به طور خاص ، سرمایه گذاران خرده فروشی به Dogecoin ارز دیجیتال مبتنی بر شوخی (Dog e-1. 39 ٪) ، که در یک کشش شش ماهه بین اوایل نوامبر و اوایل ماه مه 27000 ٪ به دست آوردند ، غرق شده اند.
Shiba Inu به عنوان الهام بخش توسعه دهندگان Dogecoin خدمت کرد. منبع تصویر: گتی تصاویر.
Dogecoin یک شخص عزیز است زیرا فاقد مزایای رقابتی است
از نظر خوش بینی های Dogecoin ، سکه Meme آنها ارز جهان آینده است. آنها معتقدند قبل از وقوع پذیرش مبتنی بر گسترده ، در حال خوب شدن هستند. اما یک مشکل چشمگیر با پایان نامه آنها وجود دارد: "ارز مردم" ، همانطور که Dogecoin شناخته شد ، هیچ مزایای رقابتی ندارد.
Dogecoin "Hodlers" (دارندگان توکن) به طور مرتب به هزینه معاملات نسبی پایین آن به دو بزرگ در Crypto ، Bitcoin و Ethereum اشاره می کنند. اما این مشرف به طرف دیگر معادله است. تعدادی از ارزهای رمزنگاری محبوب دیگر بخشی از آنچه Dogecoin را در هر معامله انجام می دهد (یا شاید اصلاً هیچ چیز) شارژ می کنند. به ترتیب خاصی ، این موارد عبارتند از: Nano ، Ripple ، Iota ، Bitcoin Cash ، Bitcoin SV ، Ethereum Classic ، Digibyte ، Qtum ، Monero ، Dash ، Cardano ، Stellar و Litecoin ؛لیست ادامه می یابد ، اما اگر من ادامه دهم برای مدت طولانی در اینجا خواهیم بود.
اگر هزینه معاملات Dogecoin در فضای رمزنگاری مزیتی ندارد ، پس باید اعتبار و زمان تسویه حساب چشمگیر داشته باشد ، درست است؟جواب منفی. نانو ، ریپل و ستاره ای ، فقط برای نامگذاری چند مورد ، اعتبار و تسویه حساب در مورد blockchain های مربوطه در عرض چند ثانیه.
اگر فکر می کنید مزیت Dogecoin در دستیابی به حجم در شبکه blockchain آن است ، شما نیز اشتباه می کنید. در اوج خود ، blockchain Dogecoin قادر به 40 معاملات در ثانیه است. در همین حال ، ویزای Kingpin پردازش پرداخت می تواند هر ثانیه 24000 معاملات را پردازش کند - یا تقریباً همان تعداد معاملات انجام شده در blockchain Dogecoin در یک روز. در فضای رمزنگاری ، ستاره ای ادعا می کند که می تواند 3000 معاملات در ثانیه را پردازش کند. مهم نیست که چگونه داده ها را خرد می کنید ، Dogecoin هیچ لبه ای ندارد.
حتی به عنوان پرچین تورم مزیتی ندارد. معدن رمزنگاری Dogecoin در سال 2021 تعداد کمی بیش از 4 ٪ در حال افزایش است. بیش از یک دهه است که ایالات متحده به طور مرتب 4 ٪ یا تورم بیشتر را دیده است.
برخلاف Dogecoin ، این سهام دارای مزایای رقابتی در دنیای واقعی هستند
واقعیت این است که Dogecoin چیزی بیش از یک دارایی تبلیغاتی با عملاً هیچ ابزاری در دنیای واقعی نیست. خبر خوب این است که می‌توانید پول خود را در سهامی که مزیت‌های رقابتی ملموسی را ارائه می‌دهند قرار دهید - و احتمالاً سود بیشتری نسبت به Dogecoin برای شما به ارمغان می‌آورند. سه شرکت زیر باید در درازمدت به دلیل مزیت های رقابتی معمولی خود برتر باشند.
منبع تصویر: Sirius XM.
Sirius XM
آیا می خواهید یکی از ساده ترین راه ها برای ایجاد مزیت رقابتی را بدانید؟پاسخ این است که تنها شرکتی باشید که اجازه فعالیت در یک فضای خاص را دارد. Sirius XM (SIR I-2. 45٪) به عنوان تنها اپراتور رادیویی ماهواره ای عملاً یک انحصار قانونی است. در حالی که خالی از رقابت نیست، نقش آن به عنوان تنها ارائه دهنده ماهواره چندین مزیت به آن می دهد.
مسلما بزرگترین مزیت Sirius XM مدل عملیاتی این شرکت است. رقبای رادیویی آنلاین و زمینی این شرکت عمدتاً برای درآمدزایی به تبلیغات متکی هستند. در همین حال، Sirius XM بیشتر فروش خود را از طریق اشتراک به دست می آورد. این تمایز مهم است، زیرا دوره های اجتناب ناپذیر انقباضات اقتصادی یا رکود اغلب منجر به ناپدید شدن سریع دلارهای تبلیغاتی می شود. در مقایسه، نرخ ریزش اشتراک در طول رکود، اگر اصلاً نباشد، زیاد تکان نمی‌خورد. این بدان معناست که Sirius XM به خوبی در برابر رکود در اقتصاد عایق است و نسبت به سایر ارائه دهندگان رادیویی در موقعیت بهتری قرار دارد.
علاوه بر این، شبکه ماهواره ای Sirius XM نیز از تعداد انگشت شماری از هزینه های تقریبا ثابت سود می برد. اگرچه پرداخت استعدادها و حق امتیازها می تواند از سه ماهه به سه ماهه دیگر متفاوت باشد، هزینه های انتقال و تجهیزات شرکت تقریبا ثابت است. مهم نیست که Sirius XM چند مشترک جدید ثبت نام کند، این هزینه ها واقعاً تغییر نمی کند. این دستور العملی برای حاشیه های عملیاتی بالاتر است زیرا پایگاه مشترکین شرکت در طول زمان رشد می کند.
منبع تصویر: Getty Images.
عمده فروشی Costco
یکی دیگر از شرکت‌های معروف با مزیت‌های رقابتی واضح که می‌تواند سرمایه‌گذاران را ثروتمند کند، کلوب انبار Costco Wholesale (هزین ه-4. 06٪) است. Costco در حال حاضر دارای یک برد 12 ساله است که یک راه فانتزی برای گفتن این است که از سال 2008، از جمله سود سهام، یک سال کاهشی نداشته است.
گاهی اوقات، اندازه مهم است. در مورد Costco، این شرکت از اندازه بزرگ و جیب های عمیق خود برای خرید کالا به صورت عمده استفاده می کند. خرید عمده به Costco اجازه می دهد تا به ازای هر واحد خریداری شده کمتری بپردازد، که به نوبه خود به شرکت اجازه می دهد زنجیره های مواد غذایی را در قیمت تعدادی از کالاهای اصلی خریداری شده به طور منظم کاهش دهد. با وجود اینکه خواربارفروشی ها حاشیه سود بسیار کمی دارند، تخفیف قیمت Costco nets از خرید عمده به آن کمک می کند تا اعضای جدید و موجود را وارد فروشگاه های خود کند. اگر این اعضا اقلام اختیاری با حاشیه بالاتر را نیز خریداری کنند، یک برد است.
مدل عضویت همچنین مزایای کلیدی را برای Costco فراهم می کند. هزینه‌هایی که شرکت از عضویت‌های سالانه دریافت می‌کند، به کاهش حاشیه سود کمک می‌کند، در حالی که تضمین می‌کند که همچنان از قیمت خواربارفروشان محلی پایین‌تر می‌آید. علاوه بر این، پرداخت حق خرید در Costco به مصرف کنندگان انگیزه می دهد تا در اکوسیستم محصولات و خدمات Costco بمانند. این امر باعث وفاداری مشتری و هزینه های سالانه بالاتر می شود.
منبع تصویر: Getty Images.
الفبا
هیچ بحثی در مورد مزایای رقابتی بدون ذکر Alphabet (GOOG L-4. 43٪) (GOO G-4. 31٪)، شرکت مادر Google و YouTube کامل نخواهد شد.
اگر می‌خواهید تسلط کامل داشته باشید، نگاهی دقیق‌تر به میزان ترافیک جستجوی اینترنتی از طریق گوگل بیاندازید. بر اساس داده‌های GlobalStats، گوگل بین 91 تا 93 درصد از جستجوهای اینترنتی در سراسر جهان را در طول سال بعد کنترل کرده است. نزدیک ترین رقیب بعدی، بینگ مایکروسافت است که کمی بیش از 2 درصد سهم دارد. با این سهم بالای ترافیک جستجوی اینترنتی جهانی، جای تعجب نیست که تبلیغ‌کنندگان در صف قرار می‌گیرند و مایل به پرداخت دلارهای کلان برای قرار دادن در پلتفرم جستجوی Google هستند.
نکته دیوانه کننده در مورد آلفابت این است که دو پروژه فرعی آن نیز به کسب و کارهای عظیمی شکوفا شده اند. پلتفرم محتوای جریانی یوتیوب یکی از سه سایت اجتماعی پربازدید در جهان است. در همین حال، Google Cloud به یکی از سه پلتفرم بزرگ خدمات زیرساخت ابری تبدیل شده است. بین رشد دو رقمی ثابت گوگل و رشد قابل توجهی سریع‌تر فروش از YouTube و Cloud، جریان نقدی عملیاتی Alphabet قرار است سر به فلک بکشد.
سوزان فری، مدیر اجرایی آلفابت، یکی از اعضای هیئت مدیره The Motley Fool است. ترزا کرستن، کارمند لینکدین، یکی از زیرمجموعه های مایکروسافت، یکی از اعضای هیئت مدیره The Motley Fool است. شان ویلیامز هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool دارای سهام Alphabet (سهام A)، Alphabet (سهام C)، بیت کوین، Costco Wholesale، Microsoft و Visa است. Motley Fool رادیو Sirius XM را توصیه می کند. Motley Fool یک سیاست افشاگری دارد.
