تجزیه و تحلیل اساسی چیست و چگونه کار می کند?

هنگامی که شما یک حساب دژیرو, شما فورا دسترسی به بیش از دو میلیون ابزار مالی در فشار یک دکمه. چه باید بکنید بعد سوال بزرگ است. بسیاری از مردم از قبل می دانند که می خواهند روی چه چیزی سرمایه گذاری کنند. برخی دیگر می خواهند مدتی را صرف تحقیق در مورد جایی که می خواهند پول خود را بگذارند کنند.

وقتی نوبت به چیدن سهام می رسد, دو مکتب فکری در مورد چگونگی انجام کارها وجود دارد: تجزیه و تحلیل فنی و بنیادی. در این مقاله به توضیح تحلیل بنیادی می پردازیم. مقاله ما در مورد تجزیه و تحلیل فنی را اینجا بخوانید.

تحلیل بنیادی

تجزیه و تحلیل بنیادی روش تکنیک های مورد استفاده برای شناسایی فرصت های تجاری با تجزیه و تحلیل روند با تمرکز بر الگوهای است. سرمایه گذاران از تحلیل بنیادی برای محاسبه ارزش اساسی واقعی سهام استفاده می کنند. با استفاده از کلید عمومی فاش ارقام, شما محاسبه یا نه یک شرکت یک سرمایه گذاری ارزشمند است.

این ارقام معمولا از سه گزارش متمایز اما بهم پیوسته حاصل می شود که یک شرکت سهامی عام در گزارش های سه ماهه یا سالانه برای سرمایه گذاران خود منتشر می کند.

• ترازنامه به طور خلاصه دارایی های یک شرکت (منابعی که مقداری ارزش اقتصادی برای شرکت دارند), بدهی ها (تعهداتی که شرکت باید پرداخت کند) و حقوق صاحبان سهام (ارزش خالص شرکت). فرمولی که این سه جنبه یک شرکت را به هم پیوند می دهد به شرح زیر است:
• صورت سود و زیان (همچنین به عنوان بیانیه پ اند ل شناخته می شود) ترازنامه را در گزارش سالانه تعریف می کند. این هزینه ها و هزینه های شرکت را در یک دوره مشخص نشان می دهد. ارقام کلیدی گزارش شده در صورت سود و زیان شامل فروش (یا عواید), سود و سود هر سهم.
• سرانجام, بیانیه جریان نقدی به تمام راه های ورود و خروج پول نقد از شرکت نگاه می کند. در حالی که شبیه به صورت سود و زیان فوق, بیانیه جریان نقدی کمتر گزارش عملکرد از تاریخ حسابداری است. جریان های نقدی به طور معمول از سه حوزه کسب و کار; عامل, سرمایه گذاری و تامین مالی.

هر سه این گزارش ها معمولا در گزارش سالانه یک شرکت به عنوان راهی برای شفاف ماندن در برابر سهامداران و عموم مردم در مورد وضعیت عملیاتشان یافت می شود. مدل های پیچیده تر همچنین می توانند عوامل خارجی مانند شرایط اقتصاد کلان یا سیاست های مالی را در نظر بگیرند. با این حال, برای این مقدمه, ما تجزیه و تحلیل ما به تجزیه و تحلیل تنها با استفاده از داده های شرکت محدود.

چهره های کلیدی

اطلاعات زیادی در مورد شرکت های تجاری عمومی در دسترس است که به راحتی در اینترنت یافت می شود. برخی از این ارقام (مانند تعداد کارکنان و سود) کاملا خود توضیحی هستند. اما ارقام و نسبت های پیچیده تری نیز وجود خواهد داشت که هدف تفسیر جنبه ای از عملکرد مالی یک شرکت است. ما در اینجا چند مورد از محبوب ترین ها را مرور خواهیم کرد.

سقف بازار - سرمایه بازار ارزش کل سهام برجسته یک شرکت در یک مقطع زمانی است.

این رقم مهم است برای تعیین اگر یک شرکت به عنوان کلاه بزرگ اواسط کلاه یا کلاه کوچک طبقه بندی شده است. شرکت های بزرگ اغلب شرکت هایی با سقف بازار بیش از 10 میلیارد دلار در نظر گرفته می شوند. در حالی که سهام کوچک درپوش بین $300 میلیون و b 2 میلیارد درپوش بازار سهام اواسط درپوش بازار بین $2 میلیارد دلار است.

سود هر سهم-سود هر سهم مقدار سود هر سهم از سهام شرکت برجسته است. همانطور که از نامش پیداست این ارزش کل هر سهم برای شرکت خواهد بود. پلاستوفوم £5.00 بدان معنی است که هر سهم شبکه صادر شرکت 5 5.00 از سود خالص.

همانطور که هیچ معیار کلی وجود دارد, پلاستوفوم به تفسیر باز است. بالا بودن نرخ بهره نشانه ای از سود بالا است. برای نتایج معنادارتر باید بر تحلیل بلندمدت تاکید کرد تا قدرت سود شرکت در طول زمان و همچنین بررسی پلاستوفوم شرکتهای دیگر در صنایع مشابه مشاهده شود.

• سود سهام به ازای هر سهم, سود سهام به ازای هر سهم (دی پی اس) یک رقم کلیدی است که قصد دارد یک محاسبه ساده برای قدرت کسب یک شرکت انجام دهد. داپیاس تعداد سود سهام پرداخت شده به ازای هر سهم است.
• نسبت قیمت به سود-شاید شناخته شده ترین نسبت های کلیدی نسبت قیمت-سود یا نسبت ص/الکترونیکی باشد. نسبت پ / ه به عنوان مضربی از قیمت سهام شرکت نسبت به سود هر سهم خود بیان می شود. نسبت پ / ه به عنوان مضرب قیمت نیز شناخته می شود.

مثلا, اگر معاملات قیمت سهم یک شرکت برای tr 10.00, و پلاستوفوم محاسبه شده است.2.00, ص شرکت/نسبت الکترونیکی است 5.

برای مثال اگر شرکتی در طول یک سال 10 میلیون دلار سود کسب کند که ارزش سهام سهامداران به 25 میلیون دلار می رسد این رقم برابر با 40 درصد خواهد بود.

مانند نسبت های دیگر کوچک بهترین در رابطه با یک شرکت در طول زمان و با صنعت مورد بررسی قرار گرفته است. شرکتی با افزایش قلیه در طول زمان می تواند نشان دهنده افزایش کارایی (سود بیشتر با نیاز به سرمایه کمتر سرمایه گذاری شده) باشد.

محدودیت های تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی یک روش است اما محدودیت هایی دارد. یکی از این موارد این است که فرضیه بازار کارا با این روش مغایرت دارد. این اصل اقتصادی بیان می کند که قیمت های بازار منعکس کننده اطلاعات گذشته است. از این رو, هیچ سود در تجزیه و تحلیل روند تمرکز بر الگوهای وجود دارد. بعد از این جنبه خود تحقق تحلیل بنیادی است. هنگامی که افراد به اندازه کافی از سیگنال ها و ورودی های یکسان برای تصمیم گیری در مورد خرید سهام استفاده می کنند می توانند خود باعث حرکت مورد انتظار شوند. این یک اثر گلوله برفی ایجاد می کند.

در نهایت مهم است بدانیم که چگونه تجزیه و تحلیل اساسی قبل از استفاده از پول واقعی برای جلوگیری از ضرر و زیان کار می کند. ایده خوبی است که تعدادی از استراتژی ها را تجربه کنید و از شاخص ها در ترکیب با یکدیگر استفاده کنید تا در هنگام تجارت نتایج معنی داری داشته باشید. در دژیرو ما در مورد خطرات ناشی از سرمایه گذاری باز و شفاف هستیم. قبل از اینکه شما شروع به سرمایه گذاری, تعدادی از عوامل در نظر گرفتن وجود دارد. این کمک می کند تا به این فکر کنید که چقدر مایل هستید ریسک کنید و کدام محصولات با دانش شما مطابقت دارند. علاوه بر این, بهتر است برای سرمایه گذاری با استفاده از پول است که شما ممکن است نیاز در کوتاه مدت و یا برای ورود به موقعیت های که می تواند باعث مشکلات مالی نیست. این همه با فکر کردن در مورد چه نوع سرمایه گذار شما می خواهید شروع می شود. شما می توانید در مورد خطرات سرمایه گذاری در اسناد اطلاعات خدمات سرمایه گذاران ما یا صفحه ریسک اختصاصی ما بیشتر بخوانید.

اطلاعات موجود در این مقاله نه برای اهداف مشاوره ای نوشته شده است و نه قصد دارد سرمایه گذاری را توصیه کند. سرمایه گذاری شامل خطرات است. شما می توانید از دست دادن (بخشی از) سپرده خود را. ما به شما توصیه می کنیم فقط در محصولات مالی متناسب با دانش و تجربه خود سرمایه گذاری کنید.