نحوه محاسبه هزینه عدالت

هنگام سرمایه گذاری در یک پروژه تجاری یا فرصتی ، باید بازدهی را ببینید که به ارزش خطر است. بیاموزید که چگونه هزینه عدالت بر تصمیم شما تأثیر می گذارد.

توسط: جسیکا الیوت ، مشارکت کننده

محاسبه هزینه سهام بیش از کمی ریاضی را شامل می شود و محاسبه اشتباه می تواند منجر به تصمیمات بد شود. اگر در مورد شماره ها مطمئن نیستید ، همیشه می توانید یک حرفه ای استخدام کنید.- Getty Images/Laylabird

آیا می خواهید یک مکان دوم بسازید ، یک شرکت خریداری کنید یا وارد بازار جدید شوید؟هزینه سهام را برای اطمینان از پرداخت سرمایه گذاری خود محاسبه کنید. سرمایه گذاران و صاحبان مشاغل کوچک از هزینه متریک سهام برای مقایسه جریان نقدی آینده با هزینه های سرمایه گذاری و خطرات استفاده می کنند. درک هزینه سهام شرکت شما به شما کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه ای را اتخاذ کرده و از سلامت مالی سازمان خود محافظت کنید.

با این حال ، هزینه عدالت ذهنی است ، به این معنی که بسته به نرخ مورد استفاده برای محاسبات ، ممکن است نتایج متفاوتی کسب کنید. همچنین ، فهمیدن هزینه سهام شرکت شما می تواند چالش برانگیز باشد. محاسبات اشتباه می تواند باعث شود شما فرصت های ارزشمند را از دست ندهید یا پروژه های غیر سودآور را به دست آورید. وقتی شک دارید ، با یک متخصص ارزیابی مالی و تجاری کار کنید. از این اطلاعات استفاده کنید تا بفهمید هزینه حقوق صاحبان سهام ، چگونگی محاسبه آن و چرا باید از آن در شیوه های تجاری خود استفاده کنید.

هزینه حقوق صاحبان سهام و شرایط مالی برای دانستن

"هزینه سهام عدالت" به نرخ بازده مورد انتظار در سرمایه گذاری تأمین شده از طریق حقوق صاحبان سهام اشاره دارد. سرمایه گذاران و صاحبان مشاغل از متریک برای تعیین اینکه آیا یک پروژه یا سرمایه گذاری تجاری ارزشمند است ، استفاده می کنند.

در اینجا اصطلاحاتی وجود دارد که ممکن است هنگام برآورد هزینه حقوق صاحبان سهام با آنها روبرو شوید:

• سهام مشاغل کوچک: این رقم همان چیزی است که پس از کم کردن بدهی های کل از کل دارایی ، تجارت شما ارزش دارد.
• نرخ عاری از ریسک (RF): نرخ بازده مورد انتظار از سرمایه گذاری با ریسک کم و بدون هیچگونه پیش فرض ، مانند اوراق قرضه دولتی یا صورتحساب خزانه داری ایالات متحده.
• بتا سرمایه گذاری: ارزش نشان می دهد که چگونه قیمت سهام یک شرکت به طور معمول به تغییرات بازار پاسخ می دهد ، چه مقاوم یا بی ثبات در هنگام به دست آوردن بازار یا از دست دادن ارزش.
• نرخ بازده بازار مورد انتظار: میانگین بازده بازار سهام بر اساس داده های تاریخی.
• حق بیمه ریسک بازار سهام (EMRP): این نرخ با تفاوت بین نرخ بازار مورد انتظار و نرخ RF برابر است.

"هزینه سهام عدالت" به نرخ بازده مورد انتظار در سرمایه گذاری تأمین شده از طریق حقوق صاحبان سهام اشاره دارد.

چه کسی از هزینه متریک عدالت استفاده می کند؟

هنگام تأمین اعتبار یک سرمایه گذاری در تجارت ، دو گزینه دارید: به بدهی بروید یا از سهام شرکت خود استفاده کنید. قبل از تصمیم گیری ، باید اطمینان حاصل کنید که جریان نقدی تخمین زده شده شما هزینه تلاش را پوشش می دهد. به همین ترتیب ، ذینفعان شما می خواهند در سهام سرمایه گذاری کنند که مطابق با تحمل ریسک آنها باشد و هزینه سهام عدالت بر نرخ بازده آنها تأثیر می گذارد.

اگر شخص ثالث پول خود را در تجارت شما سرمایه گذاری کند ، آنها می خواهند بازدهی داشته باشند که با هزینه و ریسک اولیه ارتباط داشته باشد. بنابراین ، سرمایه گذاران و صاحبان مشاغل برای تصمیم گیری از هزینه سهام یک شرکت استفاده می کنند.

سه روش برای محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام

سه فرمول برای محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام وجود دارد: مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) ، سرمایه گذاری سود سهام و میانگین هزینه وزن سهام (WACE). اگر شرکت شما سود سهام خود را پرداخت می کند ، می توانید از سرمایه گذاری سود سهام استفاده کنید. این فرمول سود سهام در هر سهم ، ارزش فعلی بازار سهام و نرخ رشد سود سهام را عوامل می کند. هزینه سهام را با تقسیم سود سهام سالانه در هر سهم بر اساس قیمت سهام فعلی تخمین بزنید ، سپس نرخ رشد سود سهام را اضافه کنید.

در مقایسه ، مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه بتا سرمایه گذاری ، نرخ بازده مورد انتظار بازار و نرخ بازده RF را در نظر می گیرد. برای فهمیدن CAPM ، باید بتا خود را پیدا کنید. مؤسسه مالی شرکت ها اظهار می دارد که "سهام کم بتا خطر کمتری دارد و بازده پایین تر از سهام باتای بالا را واگذار می کند."Investopedia گفت بتا "اندازه گیری ریسک است: هرچه بتا یک شرکت بالاتر باشد ، بازده مورد انتظار بیشتر برای جبران خطر اضافی ناشی از نوسانات است."

CAPM همچنین به نرخ حق بیمه ریسک بازار نیاز دارد که به عنوان EMRP نیز شناخته می شود. حق بیمه بازار شما برابر است با نرخ بازده مورد انتظار منهای نرخ RF. متخصصان به طور معمول از بازده صورتحساب خزانه داری ایالات متحده به عنوان نرخ RF استفاده می کنند. هزینه سهام را با استفاده از CAPM با ضرب بتا سرمایه گذاری توسط حق بیمه بازار محاسبه کنید ، سپس نرخ بازده RF را اضافه کنید.

شرکت هایی با اشکال مختلف سهام ممکن است از معادله WACE استفاده کنند. این به قیمت سهام ، درآمد حفظ شده و توزیع عدالت نگاه می کند. این رویکرد پیچیده است و ممکن است ترجیح دهید با یک حرفه ای کار کنید.

CO— هدف شما این است که شما را از متخصصان محترم برجسته الهام بخش کند. با این حال ، قبل از تصمیم گیری در مورد شغلی ، باید با یک حرفه ای مشورت کنید که بتواند بر اساس وضعیت فردی خود به شما توصیه کند.

برای ماندن در بالای تمام اخبار که بر مشاغل کوچک شما تأثیر می گذارد ، برای آخرین اخبار و به روزرسانی های تجاری کوچک ما به اینجا بروید.

CO - متعهد است که به شما در شروع ، دویدن و رشد مشاغل کوچک خود کمک کند. در مورد مزایای عضویت در مشاغل کوچک در اتاق بازرگانی ایالات متحده ، در اینجا اطلاعات بیشتری کسب کنید.

ارائه یک برنامه بازنشستگی چیزی بیش از آن است که فقط شما و کارمندان خود را برای آینده مالی امن آماده کنید - این همچنین می تواند به شما در جذب و حفظ استعداد برتر کمک کند. برنامه جدید 401 (k) Fidelity که برای مشاغل کوچک مانند شما طراحی شده است ، دارای گزینه های ساده برنامه و بار اداری کمتری است ، بنابراین می توانید زمان کمتری را برای مدیریت 401 (k) و زمان بیشتر با تمرکز بر روی اداره تجارت خود صرف کنید.

در خبرنامه ما ، روغن نیمه شب مشترک شوید

مشاوره ، اخبار و روندهای خبره کارشناس ، هفتگی تحویل داده می شود

با ثبت نام شما با سیاست حفظ حریم خصوصی موافق هستید. شما می توانید در هر زمان امتناع کنید.