در 2 سال گذشته شاهد بودیم که تعدادی از شرکت‌ها به‌ویژه شرکتهای حوزه فناوری از خرید سهام خود خبر داده‌اند.
دلایل زیادی وجود دارد که شرکت ها اقدام به خرید مجدد سهام می کنند. اینها به اندازه خود شرکت ها متنوع هستند و ممکن است دلایلی برای سرمایه بیشتر در عملیات مالی، به دلایل دیگر، داشته باشند. قبل از پرداختن به تفاوت های ظریف خرید بک در هند، اجازه دهید نحوه عملکرد سناریوی جهانی بازپرداخت را درک کنیم. این موضوع کل موضوع بازخرید سهام شرکت را روشن می کند.
خرید مجدد سهام چیست؟
در سطح جهانی، دو راه وجود دارد که یک شرکت می تواند سهام خود را بازخرید کند. اولاً امکان بازخرید سهام و نگهداری این سهام به عنوان سهام خزانه در ترازنامه شرکت وجود دارد. این توسط شرکت برای عملیات خزانه داری استفاده می شود. ثانیاً می توانید سهام را بازخرید کنید و سهام را خاموش کنید و در نتیجه سهام موجود را تا این حد کاهش دهید. در هند، روش اول مجاز نیست و سهام را فقط برای اهداف خاموش می توان بازخرید کرد.
دلایل خرید سهام
معنای بازخرید زمانی مشخص می شود که بدانید چرا شرکت سهام خود را بازخرید می کند. بنابراین، چرا یک شرکت سهام را بازخرید می کند؟دلایل خرید مجدد سهام چیست؟هنگامی که یک شرکت سهام خود را بازخرید می کند، مزایایی برای شرکت ها و سهامداران هر شرکت وجود دارد. فرد باید مزایایی را برای سهامداران و شرکت مورد نظر درک کند. سوال کلیدی در مورد مزایای بازخرید سهام برای سهامداران است.
1. پول نقد زیاد اما پروژه های کمی برای سرمایه گذاری
این یکی از ملاحظات اولیه شرکت ها برای بازخرید سهام است. به طور معمول، شرکتهای فناوری اطلاعات هند مانند Infosys، TCS، Wipro و HCL Tech میلیاردها دلار پول نقد داشتند. بنابراین، این شرکت‌ها، و بسیاری از شرکتهای بزرگ بلو چیپ، متوجه می‌شوند که مقادیر زیادی پول نقد در اختیار دارند. اکنون نقدینگی در بانک هزینه دارد و بهتر است به سهامداران برگردانده شود. شرکتی مانند صنایع Reliance ممکن است میلیاردها دلار پول نقد داشته باشد اما همچنین سرمایه گذاری های هنگفتی در زمینه مخابرات دارد. در نتیجه، شرکت‌هایی مانند Reliance، حتی با وجود مبالغ زیادی از نقدینگی مازاد، در خرید سهام شرکت نمی‌کنند، زیرا سرمایه‌گذاری‌های مستمری برای استفاده از وجه نقد اضافی دارند.
با این حال، اکثر شرکت های فناوری اطلاعات بر اساس مدل های کسب و کار بالغ فعالیت می کنند و سرمایه گذاری زیادی برای پروژه های جدید وجود ندارد. سیستم های آنها از قبل ایجاد شده است و آنها مجبور نیستند پول اضافی خود را در پروژه های آینده سرمایه گذاری کنند. آنها با موقعیت فعلی خود به اندازه کافی در راه بازده و سود برای حفظ خود دارند. پول نقد بیش از حد در دفتر و فرصت های سرمایه گذاری کم دلیل اصلی خرید مجدد سهام است.
2. بازپرداخت ها وسیله ای موثرتر از نظر مالیاتی برای پاداش دادن به سهامداران است
این مزیت در هند پس از بودجه اتحادیه در سال 2016 مشخص شد، زمانی که دولت مالیات 10 درصدی را در دست سهامداران در صورتی که سود سالانه بیش از 1 میلیون روپیه باشد، اعلام کرد. اکنون، سود سهام پرداخت شده توسط شرکت ها عملاً در 3 سطح مشمول مالیات می شود. اولاً، سود سهام یک تخصیص پس از مالیات است، و سپس مالیات تقسیم سود (DDT) 15٪ زمانی که شرکت سود سهام را پرداخت می کند و در نهایت مالیات 10٪ بر سهامداران وجود دارد. مالیات 10 درصدی در واقع بیشترین ضربه را به مروجین و سهامداران بزرگ وارد می کند. در مقایسه، بازخریدها از نظر مالیاتی حتی با در نظر گرفتن مالیات 10 درصدی بر LTCG که در بودجه سال 2018 وضع شده بود، جذاب هستند.
3. از لحاظ تئوریکی خرید و فروش تمایل به بهبود ارزش گذاری شرکت ها دارد
هنگامی که یک شرکت سهام را خریداری می کند ، منجر به کاهش تعداد سهام برجسته و پایگاه سرمایه می شود. تا این حد ، EPS و ROE شرکت را بهبود می بخشد. هنگامی که EPS بالا می رود ، با فرض اینکه P/E ثابت بماند ، قیمت سهام نیز باید بالا برود. با این حال ، در عمل معمولاً اتفاق نمی افتد. وقتی شرکتی سهام خود را خریداری می کند ، به عنوان یک تجارت با سرمایه گذاری در آینده بسیار محدود و فرصت های رشد دیده می شود. از این رو ، چنین شرکت هایی تمایل دارند که نسبت های P/E پایین تر از آن نقل کنند زیرا P/ES معمولاً با رشد هدایت می شوند. بنابراین ، در حالی که EPS از P/E پایین می رود تمایل به خنثی کردن تأثیر بر ارزیابی دارد.
4- شرکت می تواند نشان دهد که سهام کم ارزش است
این شاید سیگنال های اصلی باشد که شرکت ها دوست دارند با خرید سهام شرکت از شرکت ارسال کنند. این واقعیت که این شرکت اطمینان دارد که از ذخایر خود برای خرید سهام خود استفاده کند ، این نکته را نشان می دهد که مدیریت شرکت آن را کم ارزش می داند. این امر در مورد سهام که با وجود هیچ نقص اساسی ظاهری ، به شدت تصحیح کرده اند ، اهمیت بیشتری دارد. در این شرایط ، این می تواند ایده خوبی برای شرکت باشد که سهام را خریداری کند و به پایین آمدن قیمت ها سیگنال دهد. در حالی که ممکن است سهام به شدت قدردانی نکند ، در بیشتر موارد به سهام کمک می کند تا پایین بیاید.
5- پول نقد را به سهامداران شرکت باز می گرداند
در هند ، فعالیت سهامداران توسط سهامداران و نهادهای بزرگ هنوز خیلی برجسته نیست ، اما به تدریج در حال ایجاد است. به عنوان مثال ، در شرکت های آمریکایی مانند اپل توسط سهامداران تأثیرگذار مجبور به توزیع پول بیشتر به سهامداران از طریق بازپرداخت شدند. در گذشته ما شاهد بودیم که بسیاری از شرکت ها فقط به دلیل اینکه با وجوه خود را می ریزند ، در مناطق نامربوط متنوع می شوند. ایده بهتر ممکن است این باشد که به جای آن پول نقد را به سهامداران برگردانید و به آنها اجازه دهید تصمیم بگیرند که با پول اضافی چه کاری انجام دهند. این نوع فعالیت های سهامدار فقط در مورد شروع در هند است.
علاوه بر این ایده خوبی برای سهامداران است ، هنگامی که شرکت ها پول زیادی دارند و قصد دارند از آن استفاده کنند تا به سایر زمینه های مورد علاقه و سرمایه گذاری ، بی ارتباط با کارکردهای تجاری فعلی ، شرکت کنند ، شرکت ها ممکن است در انتظارات خود از موفقیت سوء استفاده کنند. این امر برای تجارت جدید شرکت و تجارت فعلی کشنده است. اگر هر تجارت مرتبط عملکرد خوبی نداشته باشد ، احساسات به تجارت اصلی که قبلاً سود می داد ، گسترش می یابد. بازپرداخت سهم گزینه بهتری است.
6. این می تواند به مروج کمک کند تا سهم خود را در این شرکت ادغام کنند
مواقعی وجود دارد که مروج ممکن است نگران نگه داشتن آنها در یک شرکت در زیر سطح معینی باشد. مروج یا بنیانگذاران یک شرکت مقدار قابل توجهی از سهام یک شرکت ، اکثریت را در اختیار دارند تا اینکه یک شرکت عمومی شود. هنگامی که یک شرکت عمومی می شود ، مقدار زیادی از سهام برای خرید برای عموم افزایش می یابد. با خریدهای بیشتر سهام یک شرکت با گذشت زمان ، مروج ممکن است از نظر میزان سهام موجود در آنها احساس ناامنی کنند ، در مقایسه با دارایی های عمومی. بازپرداخت یک پیشنهاد است و سهامداران این است که آیا قبول یا نه. اگر مروج بازپرداخت را بپذیرید ، سهام آنها را حفظ کرده و پول نقد می دهد. از طرف دیگر ، اگر سهامداران بازپرداخت را از دست بدهند ، می توانند سهم خود را در این شرکت افزایش دهند. این امر زمانی بسیار مهم است که شرکت نسبت به سایر شرکت هایی که سعی در به دست آوردن آنها دارند ، احتیاط کند.
برخی بینش در مورد خرید سهم
معنی خرید سهم برای هر شرکتی از نظر ارزش خود در اجازه دادن به ذینفعان اصلی هر شرکت معین بخش عمده ای از ظرفیت سهامداری را به دست می آورد. یک شرکت ممکن است پیشنهاد خرید سهام را از طریق پیشنهاد مناقصه یا از طریق کانال بازار آزاد اعلام کند. بازپرداخت نیز می تواند از طریق مسیر سهامداران عجیب و غریب انجام شود. قیمت پیشنهاد بازپرداخت سهام به طور معمول بالاتر از قیمت بازار است ، زیرا شرکت مایل است این موضوع را به عنوان انگیزه ای برای سهامداران موجود ارائه دهد.
در مورد پیشنهاد مناقصه ، دارندگان موجود سهام یک شرکت می توانند پیشنهاد خرید را بپذیرند ، و سهام مناقصه را در ازای پول نقد سخت ارائه شده توسط شرکت (بر اساس نسبت بازپرداخت مقرر) انتخاب می کنند. در صورتی که بازپرداخت سهام مربوط به یک پیشنهاد بازار باز باشد ، هر یک از دارنده سهام سهام می تواند از طریق کارگزار خود در این پیشنهاد شرکت کند تا پنجره بازپرداخت باز باشد.
پیشنهادات بازپرداخت به طور کلی به عنوان پیشنهادهایی که از سهامداران شرکت بهره مند می شوند ، مشاهده می شوند. این امر به بهبود ارزش سهام کمک می کند ، بازده سرمایه را افزایش می دهد و برای دریافت قیمت حق بیمه کار می کند. با این حال ، اگر شما یک سهامدار هستید و در یک شرکت خاص به شما پیشنهاد بازپرداخت سهام خود داده شده است ، نباید بدون توجه به این پیشنهاد بپردازید. شما باید به اشتهای ریسک و الزامات مالی خود فکر کنید و تصمیم بگیرید که سرمایه گذاری کنید یا پیشنهاد خرید را انجام دهید.
در هند بازپرداخت فقط از طریق خاموش کردن سهام انجام می شود. در حالی که تأثیر بر ارزیابی ها هنوز هم قابل بحث است ، هیچ گونه سودآوری وجود ندارد که بازپرداخت ها یک روش کارآمد مالیاتی برای بازگشت پول نقد به سهامداران ارائه دهند!
وبلاگ
سرمایه گذاری در بازار سهام با هدف سودآوری سریع
هزینه سرمایه گذاری در بازار سهام چقدر است
مشاوران تجارت کالاهای آنلاین کار کنید
- حساب DEMAT رایگان خود را در 5 دقیقه باز کنید
بارگذاری.
آماده سرمایه گذاری با ما هستید؟
1) KYC یک بار تمرین است در حالی که در بازارهای اوراق بهادار انجام می شود - پس از انجام KYC از طریق واسطه ثبت شده SEBI (کارگزار ، DP ، صندوق متقابل و غیره) ، هنگام نزدیک شدن به واسطه دیگر ، دیگر نیازی به انجام همان فرآیند ندارید.
2) For Stock Broking Transaction 'Prevent unauthorised transactions in your account -->شماره های تلفن همراه/شناسه ایمیل خود را با کارگزاران سهام خود به روز کنید. در پایان روز اطلاعات مربوط به معاملات خود را مستقیماً از مبادله از طریق تلفن همراه/ایمیل خود دریافت کنید. به نفع سرمایه گذاران صادر شده است.
3) For Depository Transaction 'Prevent Unauthorized Transactions in your demat account -->شماره تلفن همراه خود را با شرکت کننده سپرده گذاری خود به روز کنید. هشدارهایی را در مورد تلفن همراه ثبت شده خود برای کلیه بدهی ها و سایر معاملات مهم در حساب DEMAT خود مستقیماً از CDSL/NSDL در همان روز دریافت کنید. به نفع سرمایه گذاران صادر شده است.
4) نیازی به صدور چک توسط سرمایه گذاران هنگام عضویت در IPO نیست. فقط شماره حساب بانکی را بنویسید و در فرم درخواست وارد شوید تا به بانک خود اجازه دهید در صورت تخصیص پرداخت را پرداخت کند. هیچ نگرانی برای بازپرداخت وجود ندارد زیرا پول در حساب سرمایه گذار باقی مانده است.
5) سرمایه گذاران باید در مورد ایمیل های ناخواسته و پیامک توصیه کنند که فقط براساس تصمیم آگاهانه ، اوراق بهادار و تجارت و تجارت را خریداری کنند ، بفروشند یا نگه دارند. به سرمایه گذاران توصیه می شود پس از انجام تجزیه و تحلیل مناسب از شرکتهای مربوطه سرمایه گذاری کنند و از شایعات بی اساس ، نکات و غیره کورکورانه پیروی نکنند. علاوه بر این ، از شما خواسته می شود دانش یا شواهد خود را در مورد تخلفات سیستمیک ، کلاهبرداری های احتمالی یا رفتار غیر اخلاقی از طریق تسهیلات ناشناس ارائه شده به اشتراک بگذارید. در وب سایت BSE & NSE.
سرمایه گذاری در
به من کمک کن تا سرمایه گذاری کنم
خدمات/برنامه
گوشه معامله گر
فرا گرفتن
دیگران
Motilal Oswal Financial Services Limited.(MOFSL) عضو NSE، BSE، MCX، NCDEX - شماره CIN: L67190MH2005PLC153397آدرس دفتر ثبت شده: برج موتیلال اسوال، جاده رحیم الله سایانی، روبروی انبار ST Parel، Prabhadevi، Mumbai-400025. شماره تلفن: 022 - 71934200 / 71934263؛ وب سایت www. motilaloswal. com. آدرس دفتر مکاتبات: مرکز پالم اسپرینگ، طبقه دوم، مجتمع پالم کورت، جاده لینک جدید، ملاد (غرب)، بمبئی- 400 064. شماره تلفن: 022 7188 1000. شماره ثبت: Motilal Oswal Financial Services Ltd. (MOFSL)*: INZ000158836 (BSE/NSE/MCX/NCDEX);CDSL و NSDL: IN-DP-16-2015;تحلیلگر تحقیق: INH000000412. AMFI: ARN 146822؛ نماینده شرکت بیمه: CA0579 . Motilal Oswal Asset Management Company Ltd. (MOAMC): PMS (شماره ثبت: INP000000670);PMS و وجوه متقابل از طریق MOAMC که شرکت گروه MOFSL است، ارائه می شود. Motilal Oswal Wealth Management Ltd. (MOWML): PMS (شماره ثبت: INP000004409) از طریق MOWML که یک شرکت گروهی از MOFSL است، ارائه می شود. Motilal Oswal Financial Services Ltd. توزیع کننده وجوه متقابل، PMS، سپرده ثابت، اوراق قرضه، NCDs، محصولات بیمه، مشاور سرمایه گذاری و IPOs و غیره است.* املاک و مستغلات از طریق Motilal Oswal Real Estate Investment Advisors II Pvt ارائه می شود. Ltd. که یک شرکت گروه MOFSL است.* سهام خصوصی از طریق Motilal Oswal Private Equity Investment Advisors Pvt ارائه می شود. با مسئولیت محدود که یک شرکت گروهی از MOFSL است.* خدمات تحقیق و مشاوره با تحقیقات مناسب پشتیبانی می شود. لطفاً قبل از سرمایه گذاری، سند افشای ریسک را که توسط بورس ها تجویز شده است، به دقت مطالعه کنید. هیچ تضمین یا تضمینی برای بازگشت وجود ندارد.#اینگونه نمایش ها نشان دهنده نتایج آینده نیست. سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار در معرض ریسک بازار است، قبل از سرمایه گذاری کلیه اسناد مربوطه را به دقت مطالعه کنید. مشخصات مسئول انطباق: نام: نیراج آگاروال، شناسه ایمیل: na@motilaloswal. com، شماره تماس: 022-40548085. مشتری که هرگونه سوال/بازخورد/توضیح دارد می تواند به query@motilaloswal. com بنویسد. در صورت شکایت برای هر یک از خدمات ارائه شده توسط Motilal Oswal Financial Services Limited (MOFSL) به grievances@motilaloswal. com و برای DP به dpgrievances@motilaloswal. com مکاتبه کنید.
Motilal Oswal Commodities Broker Pvt. Ltd. - عضو MCX، NCDEX - CIN U65990MH1991PTC060928
دفتر رگد: برج موتیلال اسوال، جاده رحیم الله سایانی، روبروی انبار ST Parel، Prabhadevi، بمبئ ی-400025;شماره تلفن: 022 3980 4263. آدرس مکاتبات: مرکز پالم اسپرینگ، طبقه 2، مجتمع پالم کورت، جاده لینک جدید، ملاد (غرب)، بمبئی- 400 064. شماره تلفن: 02 2-3080 1000. شماره های ثبت: 2950XNCDE X-NCDEX-CO-04-00114. FMC کد عضویت منحصر به فرد: MCX: MCX/TCM/CORP/0725، NCDEX: NCDEX/TCM/CORP/0033. وب سایت: www. motilaloswal. com سرمایه گذاری در کالاها مشمول ریسک بازار است و هیچ تضمین یا تضمینی در مورد بازده وجود ندارد. لطفاً قبل از سرمایه گذاری، سند افشای ریسک و بایدها و نبایدهای تجویز شده توسط بورس کالا را به دقت مطالعه کنید. جزئیات مسئول انطباق: نام: خانم Sharmilee Chitale، شناسه ایمیل: sc@motilaloswal. com، شماره تماس: 022-38281085. مشتری که هرگونه سوال/بازخورد/توضیح دارد می تواند به query@motilaloswal. com بنویسد. در صورت شکایت برای کارگزاری کالا به آدرس commoditygrievances@motilaloswal. com بنویسید
"سرمایه گذاران توجه 1. کارگزاران سهام می توانند اوراق بهادار را به عنوان حاشیه مشتری فقط از طریق تعهد در سیستم سپرده گذاری W. E. F بپذیرند. 1 سپتامبر 2020. 2. شماره تلفن همراه و شناسه ایمیل خود را با کارگزار سهام/واریز سهام خود به روز کنید و OTP را مستقیماً از سپرده گذاری در شناسه ایمیل و/یا شماره تلفن همراه خود دریافت کنید تا تعهد ایجاد کنید. 3. 20 ٪ حاشیه پیش فرض ارزش معاملات را به تجارت در بخش بازار نقدی پرداخت کنید. 4- سرمایه گذاران ممکن است لطفاً به سؤالات متداول مبادله (سؤالات متداول) صادر شده از مرجع دایره ای NSE/insp/45191 مورخ 31 ژوئیه 2020 و NSE/Insp/45534 و BSE Vide Note No. 20200731-7 مورخ 31 ژوئیه ، 2020 و 20200831-45 مورخ 31 اوت 2020 مورخ 31 آگوست 2020 و سایر دستورالعمل های صادر شده از هر از گاهی در این زمینه 5. اوراق بهادار / MF / اوراق قرضه خود را در صورتحساب حساب ادغام شده توسط NSDL بررسی کنید/CDSL هر ماه.<Pan> "سرمایه گذاران توجه 1. کارگزاران سهام می توانند اوراق بهادار را به عنوان حاشیه مشتری فقط از طریق تعهد در سیستم سپرده گذاری W. E. F بپذیرند. 1 سپتامبر 2020. 2. شماره تلفن همراه و شناسه ایمیل خود را با کارگزار سهام/واریز سهام خود به روز کنید و OTP را مستقیماً از سپرده گذاری در شناسه ایمیل و/یا شماره تلفن همراه خود دریافت کنید تا تعهد ایجاد کنید. 3. 20 ٪ حاشیه پیش فرض ارزش معاملات را به تجارت در بخش بازار نقدی پرداخت کنید. 4- سرمایه گذاران ممکن است لطفاً به سؤالات متداول مبادله (سؤالات متداول) صادر شده از مرجع دایره ای NSE/insp/45191 مورخ 31 ژوئیه 2020 و NSE/Insp/45534 و BSE Vide Note No. 20200731-7 مورخ 31 ژوئیه ، 2020 و 20200831-45 مورخ 31 اوت 2020 مورخ 31 آگوست 2020 و سایر دستورالعمل های صادر شده از هر از گاهی در این زمینه 5. اوراق بهادار / MF / اوراق قرضه خود را در صورتحساب حساب ادغام شده توسط NSDL بررسی کنید/CDSL هر ماه. "سرمایه گذاران توجه 1. کارگزاران سهام می توانند اوراق بهادار را به عنوان حاشیه مشتری فقط از طریق تعهد در سیستم سپرده گذاری W. E. F بپذیرند. 1 سپتامبر 2020. 2. شماره تلفن همراه و شناسه ایمیل خود را با کارگزار سهام/واریز سهام خود به روز کنید و OTP را مستقیماً از سپرده گذاری در شناسه ایمیل و/یا شماره تلفن همراه خود دریافت کنید تا تعهد ایجاد کنید. 3. 20 ٪ حاشیه پیش فرض ارزش معاملات را به تجارت در بخش بازار نقدی پرداخت کنید. 4- سرمایه گذاران ممکن است لطفاً به سؤالات متداول مبادله (سؤالات متداول) صادر شده از مرجع دایره ای NSE/insp/45191 مورخ 31 ژوئیه 2020 و NSE/Insp/45534 و BSE Vide Note No. 20200731-7 مورخ 31 ژوئیه ، 2020 و 20200831-45 مورخ 31 اوت 2020 مورخ 31 آگوست 2020 و سایر دستورالعمل های صادر شده از هر از گاهی در این زمینه 5. اوراق بهادار / MF / اوراق قرضه خود را در صورتحساب حساب ادغام شده توسط NSDL بررسی کنید/CDSL هر ماه.
