خطرات و مزایای گزینه های معاملاتی

بسیاری یا تمام محصولات ارائه شده در اینجا از طرف شرکای ما هستند که ما را جبران می کنند. این ممکن است بر کدام کالاهایی که درباره آنها می نویسیم تأثیر بگذارد و چگونه و چگونه محصول در یک صفحه ظاهر می شود. با این حال ، این بر ارزیابی های ما تأثیر نمی گذارد. نظرات ما مال ماست. در اینجا لیستی از شرکای ما وجود دارد و در اینجا نحوه کسب درآمد ارائه می شود.

اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده در این صفحه فقط برای اهداف آموزشی است. NerdWallet خدمات مشاوره یا کارگزاری را ارائه نمی دهد ، و همچنین به سرمایه گذاران توصیه یا توصیه نمی کند که سهام ، اوراق بهادار یا سایر سرمایه گذاری ها را خریداری یا بفروشند.

نیاز به یک هزینه اولیه کوچکتر از خرید سهام دارد

به یک سرمایه گذار فرصت می دهد تا ببیند چگونه اوضاع بازی می کند

می تواند سرمایه گذاران را از ریسک نزولی در سهام خود که در اختیار دارند محافظت کند

می تواند یک سرمایه گذار را در معرض ضررهای نامحدود قرار دهد

نیاز به پیش بینی حرکات قیمت کوتاه مدت دارد

الزامات حاشیه می تواند هزینه های معاملاتی را افزایش دهد

گزینه ها با خرید ، فروش یا کوتاه کردن سهام ، سرمایه گذاران بیشتر از آنچه که می توانند دریافت کنند ، به سرمایه گذاران می دهند. معامله گران می توانند از گزینه هایی برای محافظت در برابر ضررهای نمونه کارها استفاده کنند ، سهام خود را کمتر از آنچه در بازار آزاد می فروشند (یا آن را برای بیشتر بفروشند) ، افزایش بازده موقعیت موجود یا جدید و کاهش خطر در شرط های سوداگرانه در انواع مختلفاز شرایط بازار

بله ، مثبت زیادی در PRO در مقابل منفی معاملات گزینه ها وجود دارد. اما خطرات ذاتی نیز وجود دارد. در اینجا مواردی وجود دارد که هر معامله گر گزینه های بالقوه باید در نظر بگیرد.

مزایای گزینه های معاملاتی

این امر نیاز به تعهد مالی پیش فرض پایین تر از معاملات سهام دارد. قیمت خرید گزینه (حق بیمه به علاوه کمیسیون معاملات) بسیار کمتر از آنچه یک سرمایه گذار برای خرید سهام به طور کامل باید بپردازد.

گزینه های سرمایه گذاران برای بازی در همان جعبه ماسه ای ، پول کمتری از جیب پرداخت می کنند ، اما اگر تجارت پیش برود ، به همان اندازه سرمایه گذار که برای سهام سهام می گیرد ، به همان اندازه (درصد درصد) سود می برند.

نزولی محدود برای خریداران گزینه وجود دارد. هنگامی که گزینه Put یا Call را خریداری می کنید ، موظف نیستید تجارت را دنبال کنید. اگر فرضیات شما در مورد بازه زمانی و جهت مسیر سهام نادرست است ، ضرر و زیان شما به هر آنچه برای قرارداد و هزینه های معاملاتی پرداخت کرده اید محدود می شود. با این حال ، روند نزولی می تواند برای فروشندگان گزینه ها بسیار بیشتر باشد - به بخش اشکالاتی در زیر مراجعه کنید.

گزینه ها انعطاف پذیری داخلی را برای معامله گران ارائه می دهند. قبل از انقضای قرارداد گزینه ها ، سرمایه گذاران چندین حرکت استراتژیک را که می توانند مستقر کنند ، از جمله:

گزینه را تمرین کنید و سهام را بخرید تا به نمونه کارها خود اضافه کنید

گزینه را تمرین کنید ، سهام را بخرید و سپس مقداری یا همه آنها را بفروشید

قرارداد گزینه های "در پول" را به یک سرمایه گذار دیگر بفروشید

به طور بالقوه با فروش قرارداد به یک سرمایه گذار دیگر قبل از انقضاء ، مقداری از پول صرف شده برای گزینه "خارج از پول" را پس انداز کنید

گزینه ها یک سرمایه گذار را قادر می سازد قیمت سهام را تعیین کند. در اقدامی شبیه به قرار دادن چیزی در Layaway ، قراردادهای گزینه به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا قیمت سهام را با مبلغ خاص دلار (قیمت اعتصاب) برای یک دوره خاص مسدود کنند. بسته به نوع گزینه مورد استفاده ، تضمین می کند که سرمایه گذاران قادر به خرید یا فروش سهام با قیمت اعتصاب در هر زمان قبل از انقضای قرارداد گزینه هستند.

اشکالاتی از گزینه های معاملاتی

گزینه ها فروشندگان را در معرض ضررهای نامحدود/تقویت شده قرار می دهند. بر خلاف خریدار گزینه (یا دارنده) ، فروشنده گزینه (نویسنده) می تواند ضرر و زیان بسیار بیشتر از قیمت قرارداد را متحمل شود. به یاد داشته باشید ، هنگامی که یک سرمایه گذار یک تماس یا تماس را می نویسد ، او موظف است سهام را با قیمت مشخص در چارچوب زمانی قرارداد خریداری یا بفروشد ، حتی اگر قیمت نامطلوب باشد (و هیچ کلاهبرداری در مورد افزایش قیمت سهام وجود ندارد).

زمان محدودی برای پایان نامه سرمایه گذاری وجود دارد. ماهیت گزینه ها کوتاه مدت است. سرمایه گذاران گزینه ها به دنبال سرمایه گذاری در یک حرکت قیمت نزدیک به مدت هستند که باید طی روزها ، هفته ها یا ماه ها برای پرداخت تجارت/قرارداد انجام شود. این امر مستلزم ایجاد دو فرض صحیح است: انتخاب زمان مناسب برای خرید قرارداد گزینه و تصمیم گیری دقیق قبل از انقضا گزینه ، فروش ، فروش یا راه رفتن. سرمایه گذاران سهام بلند مدت در مهلت مقرر نیستند. آنها زمان - سالها ، حتی دهه ها - دارند تا پایان نامه های سرمایه گذاری خود را انجام دهند.

معامله گران بالقوه باید الزامات خاصی را برآورده کنند. قبل از اینکه حتی بتوانید گزینه های معاملاتی را شروع کنید ، باید از طریق کارگزار خود درخواست تأیید کنید. این کارگزار پس از پاسخ دادن به یک سری سؤالات در مورد وسایل مالی خود ، سرمایه گذاری در تجربه و درک خطرات ذاتی معاملات گزینه ها ، یک سطح معاملاتی را به شما اختصاص می دهد که نشان می دهد چه نوع گزینه هایی را به شما اجازه می دهد. هر سرمایه گذار که گزینه های تجاری را معامله می کند باید حداقل 2000 دلار در حساب کارگزاری خود نگه دارد ، که این یک نیاز صنعت و هزینه فرصت است که ارزش آن را در نظر بگیرد.

گزینه های سرمایه گذاران ممکن است هزینه های اضافی را که بر نتایج سود و زیان آنها تأثیر می گذارد ، متحمل شوند. برخی از استراتژی های معاملاتی گزینه ها (مانند فروش گزینه های تماس با اوراق بهادار که قبلاً متعلق به آنها نیست) به سرمایه گذاران نیاز دارد تا یک حساب حاشیه تنظیم کنند - که اساساً یک خط اعتباری است که در صورت حرکت تجارت علیه سرمایه گذار به عنوان وثیقه عمل می کند. هر شرکت کارگزاری حداقل نیازهای متفاوتی را برای باز کردن حساب حاشیه دارد و نرخ و نرخ بهره را بر اساس میزان پول نقد و اوراق بهادار در حساب قرار می دهد. نرخ بهره وام حاشیه به طور معمول می تواند از رقم های تک پایین تا رقم های دو برابر پایین باشد.

اگر یک سرمایه گذار نتواند وام را خوب کند (یا اگر مانده حساب کارگزاری زیر درصد مشخصی فرو می رود ، همانطور که می تواند به دلیل نوسانات روزانه بازار اتفاق بیفتد) ، وام دهنده می تواند یک تماس حاشیه ای صادر کند و در صورت وی حساب سرمایه گذار را نقدینگی کند. پول یا سهام بیشتری به آن اضافه نمی کند.

شرکت های پاکسازی گزینه ها ، تفصیل مفصلی از ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد شده و نمای کلی از قوانین مالیات بر درآمد فدرال ایالات متحده را که بر سرمایه گذاری در گزینه ها و سایر محصولات مالی تأثیر می گذارد ، ارائه می دهد.

ملاحظات دیگر

برای تصمیم گیری در مورد خرید ، فروش یا نگه داشتن سهام برای طولانی مدت ، باید تجارت این شرکت را در خارج از کشور بدانید و این حس روشن را داشته باشید که دارایی کدام جهت را هدایت می کند. سرمایه گذاران گزینه ها باید بیش از حد آگاه از این موارد و موارد دیگر باشند.

موفقیت گزینه ها باعث می شود سرمایه گذاران درک خوبی از ارزش ذاتی شرکت داشته باشند ، اما شاید حتی از همه مهمتر ، آنها همچنین باید یک پایان نامه محکم در مورد شیوه های تجارت داشته باشند و تحت تأثیر عوامل نزدیک مدت مانند عملیات داخلی قرار بگیرند ،بخش/رقابت و تأثیرات کلان اقتصادی.

بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است تصمیم بگیرند که گزینه ها پیچیدگی بی نیاز را به زندگی مالی خود اضافه می کنند. اما اگر شما علاقه مند به بررسی فرصت هایی هستید که گزینه ها از آن برخوردار هستند - و قانون اساسی و سرمایه برای مقاومت در برابر ضررهای احتمالی - گزینه های استراتژی های معاملاتی برای مبتدیان می تواند به محدود کردن نزولی شما کمک کند.

Dayana Yochim یک مقام سابق Nerdwallet در مورد بازنشستگی و سرمایه گذاری است. کار او توسط Forbes ، Real Simple ، USA Today ، Day's Day و The Associated Press به نمایش در آمده است.

درباره نویسنده: Dayana Yochim یک مقام سابق Nerdwallet در مورد بازنشستگی و سرمایه گذاری است. کار او توسط Forbes ، Real Simple ، USA Today ، Woman's Day و The Associated Press به نمایش در آمده است. بیشتر بخوانید