صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) گزینه های سرمایه گذاری منفعل هستند که در معرض سرمایه گذاری مستقیم در شاخص های اساسی یا کالاهایی مانند نقره ، طلا و غیره قرار دارند. طبق دستورالعمل های SEBI ، ETF باید حداقل 95 ٪ از دارایی های خود را در اوراق بهادار شاخص اصلی مستقر کند.
مدیران صندوق موظفند شاخص مشخص شده را ردیابی کرده و تغییرات در سبد سرمایه گذاری را به عنوان و هنگامی که تغییرات در قانون اساسی شاخص اتفاق می افتد ، اجرا کنند. آنها نمی توانند فراتر از ترکیب شاخص یا وزن مربوط به آنها باشند.
مزایای صندوق های معامله شده ارز
در زیر مزایای سرمایه گذاری در ETF ها وجود دارد:
- متنوع سازی نمونه کارها اغلب توصیه می شود یک سبد سرمایه گذاری متنوع را حفظ کرده و تمام تخم های خود را در یک سبد نگه ندارید. تنوع به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک سرمایه گذاری را در ابزارهای مختلف گسترش دهند. با ردیابی ETFS یک شاخص اساسی ، مزیت تنوع تعبیه شده در شاخص ها به طور خودکار به سبد سرمایه گذاری ETF منتقل می شود.
- سهولت درک یک مزیت کلیدی صندوق های مبادله ای این است که بازده سرمایه گذاری به راحتی قابل درک است. شاخص های معیار غالباً با استفاده از تکنیک های آزمایشگاهی ساخته شده و با هدف نمایندگی واقعی بازارها ساخته می شوند. چنین شاخص هایی اغلب در بحث های سرمایه گذار مورد بحث قرار می گیرد. یک حرکت شاخص اغلب در مکالمات اجتماعی نسبت به حرکات خاص قیمت سهام مورد بحث قرار می گیرد. بنابراین درک عملکرد شاخص ها ممکن است ساده تر و ساده تر برای سرمایه گذاران باشد. درک عملکرد سرمایه گذاری نیز برای سرمایه گذاران آسان تر است ، زیرا ETF ها تمایل دارند بازده تولید شده توسط شاخص های اساسی را نشان دهند.
- از بین بردن خطرات غیر سیستماتیک ETF تمایل به کاهش خطرات غیر سیستماتیک ، که با طراحی محصول از بین می روند. هنگام سرمایه گذاری در بازارهای مالی ، دو نوع ریسک سرمایه گذاری وجود دارد: سیستماتیک و غیر سیستماتیک. خطرات سیستماتیک به احتمال تغییرات جانبی در ارزیابی نمونه کارها به دلیل وقایع کلان اقتصادی اشاره دارد. در مقابل ، خطرات غیر سیستماتیک به خطر تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری اشتباه اشاره دارد. از آنجا که ETF ها از یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل پیروی می کنند ، ریسک غیر سیستماتیک به طور خودکار از بین می رود. بنابراین ، ریسک کلی سرمایه گذاری کاهش می یابد.
- مقرون به صرفه بودن از آنجا که نقش مدیران صندوق محدود به مدیریت سبد سرمایه گذاری است ، ETF ها هزینه های مدیریت صندوق نسبتاً کم را دارند. این امر باعث می شود ETF به یک گزینه سرمایه گذاری مقرون به صرفه برای سرمایه گذاران تبدیل شود.
مضرات سرمایه گذاری ETF
ETF گزینه های سرمایه گذاری محبوب در بین سرمایه گذاران با هدف قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری مستقیم در شاخص های معیار بوده است. با این حال ، برخی از سرمایه گذاران تمایل دارند ETF را برای سرمایه گذاری غیر کارآمد پیدا کنند ، زیرا بازده بازده تولید شده توسط شاخص های اساسی را نشان می دهد.
از آنجا که مدیران صندوق ETF نمی توانند از اختیار خود برای انتخاب اوراق بهادار نمونه کارها یا انحراف از وزن شاخص استفاده کنند ، سرمایه گذاران نمی توانند از سرمایه گذاری ETF خود انتظار تولید بالاتر یا آلفا را داشته باشند. علاوه بر این ، معاملات در واحدهای ETF مشمول نقدینگی چنین واحدهایی در بورس سهام است.
سرمایه گذاری در واحدهای ETF
واحدهای ETF مانند سایر سهام در بورس سهام معامله می شوند. برای سرمایه گذاری در ETFS ، ممکن است یک سفارش خرید در بورس اوراق بهادار از طریق حساب DEMAT یا تجارت انجام شود. آنها می توانند این کار را از طریق سفارش بازار یا یک ترتیب محدود انجام دهند.
یک سفارش بازار حاکی از آن است که سفارش خرید برای واحدهای ETF با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می شود. در مقابل ، یک ترتیب محدود به این معنی است که سرمایه گذار محدودیتی را برای قیمت بازار برای سفارش قرار داده است. هنگامی که قیمت بازار واحدهای ETF برابر یا پایین تر از قیمت محدود است ، سفارش حد برای سرمایه گذار اجرا می شود.
مالیات سود حاصل از واحدهای ETF
هنگامی که آنها در صندوق های معامله شده مبادله سرمایه گذاری می کنند ، سود حاصل از سرمایه گذاران به عنوان سود سرمایه طبق قوانین مالیات بر درآمد مالیات می شود. طبقه بندی سود به عنوان کوتاه مدت و بلند مدت به الگوی سرمایه گذاری ETF و دوره برگزاری چنین واحدهایی بستگی دارد. هنگامی که ETFS شاخص های سهام عدالت را ردیابی می کند ، واحدها مانند صندوق های سهام عدالت مالیات می شوند ، در حالی که اگر ETF شاخص های بدهی یا کالاها را ردیابی کند ، چنین واحدهایی به عنوان صندوق های غیر عدالت مالیات می شوند. خلاصه نرخ مالیات قابل استفاده در زیر آورده شده است:
| طبقه بندی ETF | دوره نگهدارنده | سود سرمایه | نرخ مالیات |
|---|---|---|---|
| ETF عدالت گرا | کمتر از 12 ماه | سود کوتاه مدت سرمایه (STCG) | 15 ٪ |
| 12 ماه یا بیشتر | سود بلند مدت سرمایه (LTCG) | 10 ٪ پس از معافیت Rs. 1 lakh برای LTCG از سهام عدالت و صندوق های سهام در کل در یک سال مالی | |
| غیر از ETF با عدالت | کمتر از 36 ماه | STCG | نرخ مالیات منظم |
| 36 ماه یا بیشتر | LTCG | 20 ٪ با فهرست بندی |
توجه: مقررات مالیاتی ذکر شده در مقاله فقط برای اهداف مصور است و طبق بودجه اتحادیه 2022 ارائه شده در پارلمان در فوریه 2022 به روز می شود. نرخ مالیات برای سود سرمایه منحصر به فرد از CESS و هزینه اضافی است و چنین نرخ مالیاتطبق قوانین مالیاتی قابل اجرا در تاریخ رستگاری/ فروش و نه در تاریخ سرمایه گذاری خواهد بود. لطفاً برای مشاوره مالیاتی حرفه ای با مشاور مالیاتی خود تماس بگیرید.
سرمایه گذاری صندوق های متقابل منوط به خطرات بازار است ، کلیه اسناد مربوط به طرح را با دقت بخوانید.
