توسعه پول Chaikin توسط مارک چایکین ، میزان حجم جریان پول را در یک دوره خاص اندازه گیری می کند. حجم جریان پول پایه و اساس خط توزیع انباشت را تشکیل می دهد. به جای کل تجمعی ، جریان پول Chaikin حجم جریان پول را برای یک دوره خاص نگاه ، به طور معمول 20 یا 21 روز جمع می کند. نشانگر حاصل دقیقاً مانند یک نوسان ساز در بالا/زیر خط صفر نوسان دارد. Chartists توازن خرید یا فروش فشار را با سطح مطلق جریان پول Chaikin وزن می کند. علاوه بر این ، Chartists می توانند به دنبال صلیب های بالا یا زیر خط صفر برای شناسایی تغییرات در جریان پول باشند.
محاسبه
چهار مرحله برای محاسبه جریان پول Chaikin (CMF) وجود دارد. مثال زیر بر اساس 20 دوره است. ابتدا ضرب جریان پول را برای هر دوره محاسبه کنید. دوم ، برای یافتن حجم جریان پول ، این مقدار را با حجم دوره ضرب کنید. سوم ، حجم جریان پول را برای 20 دوره جمع کنید و با مبلغ 20 دوره ای از حجم تقسیم کنید.
حجم جریان پول هر دوره به ضرب جریان پول بستگی دارد. این ضرب در زمانی که نزدیک در نیمه بالایی از محدوده پایین دوره باشد و در هنگام نزدیک شدن در نیمه پایین منفی باشد ، مثبت است. چند برابر برابر با 1 برابر است وقتی که نزدیک برابر با بالا و-1 برابر است وقتی که نزدیک برابر با پایین باشد. به این ترتیب ، ضرب مقدار حجم را که در حجم جریان پول به پایان می رسد ، تنظیم می کند. حجم در اثر کاهش یافته است مگر اینکه ضرب جریان پول در افراط و تفریط آن قرار داشته باشد (1 یا 1).
در جدول فوق برخی از نمونه ها با استفاده از داده های روزانه برای تحقیق در حرکت (RIMM) نشان داده شده است. توجه کنید که چگونه این ضرب در 5 سال ژانویه نزدیک به +1 بود که سهام در نزدیکی بالای آن بسته شد. هنگامی که سهام در نزدیکی پایین آن بسته شد ، ضرب در 18 ژانویه به -. 97 فرو رفت. چند برابر در نزدیکی صفر (-. 07) به پایان رسید که سهام در نزدیکی نقطه میانی محدوده پایین آن در 29 دسامبر بسته شد. برای نمونه محاسبه جریان پول Chaikin در صفحه گسترده اکسل اینجا را کلیک کنید.
تفسیر
جریان پول Chaikin (CMF) نوسان ساز است که بی ن-1 و 1+ نوسان دارد. به ندرت ، اگر همیشه ، شاخص به این افراط و تفریط می رسد. برای رسیدن به جریان 20 روزه چایکین 20 روز ، 20 بسته متوالی در سطح بالا (پایین) طول می کشد تا به +1 (-1) برسد. به طور معمول ، این نوسان ساز بی ن-0. 50 و 0. 0. 50 با 0 به عنوان خط مرکزی نوسان می کند.
جریان پول Chaikin اقدام به خرید و فروش فشار برای یک دوره زمانی معین می کند. حرکت به سرزمین مثبت نشان دهنده فشار خرید است ، در حالی که حرکت به قلمرو منفی نشان دهنده فشار فروش است. Chartists می توانند از ارزش مطلق جریان پول Chaikin برای تأیید یا زیر سوال بردن عملکرد قیمت اصلی استفاده کنند. CMF مثبت یک روند صعودی را تأیید می کند ، اما CMF منفی می تواند قدرت پشت سر هم را زیر سوال ببرد. معکوس در مورد پایین آمدن صادق است.
خرید/فروش فشار
جریان پول Chaikin می تواند برای تعریف یک خرید عمومی یا فروش تعصب به سادگی با مقادیر مثبت یا منفی استفاده شود. نشانگر در بالا/زیر خط صفر نوسان می کند. به طور کلی ، هنگامی که شاخص مثبت باشد ، فشار خرید قوی تر است و فشار فروش در هنگام منفی بودن شاخص قوی تر است.
در حالی که این صلیب خط صفر به اندازه کافی ساده به نظر می رسد ، واقعیت بسیار ریزتر است. جریان پول Chaikin گاهی اوقات فقط به طور خلاصه از خط صفر با حرکتی عبور می کند که نشانگر را به سختی مثبت یا منفی می کند. هیچ نتیجه ای وجود ندارد و این صلیب صفر خط به یک شلاق (سیگنال بد) تبدیل می شود. Chartists می توانند با تنظیم آستانه صعودی کمی بالاتر از صفر (+0. 05) و آستانه نزولی کمی زیر صفر (-0. 05) این سیگنال ها را با بافر فیلتر کنند. این آستانه ها به طور کامل سیگنال های بد را از بین نمی برند ، اما می توانند به کاهش شلاق ها و فیلتر کردن سیگنال های ضعیف تر کمک کنند.
نمودار بالا Freeport McMoran (FCX) را با جریان 20 روزه پول Chaikin در پنجره نشانگر نشان می دهد. بین فوریه و دسامبر 2010 حداقل 10 صلیب از خط صفر وجود داشت. اضافه کردن یک بافر کوچک باعث کاهش تعداد سیگنال های صعودی و نزولی شد. حرکتی بالاتر از 0. 05 صعودی در نظر گرفته شد ، در حالی که یک حرکت زی ر-0. 05 به نظر نزولی در نظر گرفته می شد. فقط سه سیگنال وجود داشت. در حالی که این سیگنال ها کمی دیرتر خواهند بود ، ممکن است ارزش کاهش شلاق را داشته باشد.
نمودار هارلی دیویدسون (هاگ) چند سیگنال خوب و یک شلاق با گزاف گویی ماه مه را نشان می دهد. CMF برای چند روز بالاتر از 0. 05 حرکت کرد ، اما این حرکت نتوانست نگه داشته شود و شاخص در اوایل ماه ژوئن به زی ر-0. 05 بازگردد. شلاق ها به ویژه در دوره های بی ثبات یا هنگامی که روند صاف می شود ، اتفاق می افتد. CMF در ماه ژوئیه صعودی شد و بقیه سال را صعود کرد. توجه کنید که هاگ گوه در حال سقوط را تشکیل داد که در ماه آگوست بیش از 62 ٪ به دست آورد ، زمانی که CMF هنوز در حالت گاو نر بود. این بازپرداخت فرصت دوم برای شرکت در سیگنال CMF را فراهم کرد.
جریان پول Chaikin برای همه اوراق بهادار مناسب نیست. نمودار بالا P. F. را نشان می دهد. چانگ (PFCB) با حدود 18 صلیب بالاتر از +0. 05 یا زی ر-0. 05. قرار گرفتن سیگنال های CMF بر روی این صلیب منجر به یک شلاق پس از دیگری شد. تجزیه و تحلیل روند اصلی قیمت و ویژگی های یک شاخص با یک امنیت خاص بسیار مهم است. PFCB روند برخی از روند را نشان می دهد ، اما عملکرد قیمت در این روند بسیار ریز و درشت است و جریان پول نمی تواند تعصب مثبت یا منفی را حفظ کند. بهتر است یک شاخص متفاوت برای این سهام پیدا کنید.
محاسبه
چند برابر جریان پول در جریان پول Chaikin بر سطح نزدیک نسبت به محدوده کم سطح برای یک دوره معین (روز ، هفته ، ماه) متمرکز است. با استفاده از این فرمول ، یک امنیت می تواند فاصله زیادی داشته باشد و به طور قابل توجهی پایین بیاید ، اما اگر نزدیک از نقطه میانی محدوده پایین باشد ، ضرب جریان پول افزایش می یابد. نمودار زیر Clorox (CLX) را با فاصله بزرگی به پایین و نزدیک به بالای محدوده پایین روز نشان می دهد. حتی اگر سهام با حجم بالا به شدت پایین بسته شود ، جریان پول Chaikin افزایش یافت زیرا ضرب جریان پول مثبت و حجم بسیار بالاتر از حد متوسط بود. نادیده گرفتن تغییر از نزدیک به نزدیک به این معنی است که جریان پول Chaikin گاهی اوقات با قیمت قطع می شود.
برعکس می تواند اتفاق بیفتد که یک امنیت در روز نزدیک شود و در نزدیکی روز بسته شود. نمودار زیر نشان می دهد مسافران (TRV) در روز بیش از 1 ٪ بیشتر می شوند. با وجود این پرش ، نزدیک برای روز نزدیک بود که یک ضرب پول را در نزدیک ی-1 بیمه کرد. در نتیجه ، تقریباً تمام حجم روز به عنوان جریان پول منفی شمرده شد و جریان پول Chaikin سقوط کرد.
نتیجه
Chaikin Money Flow یک نوسانگر است که فشار خرید و فروش را در یک دوره زمانی مشخص اندازه گیری می کند. در ابتدایی ترین حالت، جریان پول وقتی CMF مثبت است به نفع گاوها است و وقتی منفی است خرس. چارتیست هایی که به دنبال جابجایی سریع تر جریان پول هستند، می توانند به دنبال واگرایی های صعودی و نزولی باشند. با این حال، تکیه بر CMF خطراتی دارد. فشار فروش همچنان در قلمرو منفی برتری دارد، حتی زمانی که یک واگرایی صعودی وجود دارد. این واگرایی صعودی به سادگی فشار فروش کمتری را نشان می دهد. برای نشان دادن فشار خرید واقعی، حرکت به سمت قلمرو مثبت لازم است. به عنوان یک نوسانگر جریان پول، CMF را می توان همراه با نوسان سازهای قیمت خالص، مانند MACD یا RSI استفاده کرد. مانند همه اندیکاتورها، Chaikin Money Flow نباید به عنوان یک شاخص مستقل استفاده شود. مارک چایکین همچنین خط توزیع تجمعی و نوسانگر چایکین را توسعه داد.
استفاده با SharpCharts
Chaikin Money Flow را می توان به عنوان یک نشانگر در بالا یا پایین پنجره اصلی تنظیم کرد. از آنجا که در قالب منطقه نشان داده شده است، برای قرار دادن در پشت نمودار قیمت اوراق بهادار واقعا مناسب نیست. هنگامی که نشانگر از لیست کشویی انتخاب شد، پارامتر پیش فرض ظاهر می شود (20). این پارامترها را می توان برای افزایش یا کاهش حساسیت تنظیم کرد. کاربران می توانند برای افزودن خطوط افقی، میانگین متحرک یا دیگر پوشش ها، روی گزینه های پیشرفته کلیک کنند. نمودارها حتی می توانند نشانگر جریان پول Chaikin دوم و طولانی تری را روی دیگری ترسیم کنند. دوره های همپوشانی زمانی را نشان می دهد که جریان پول برای دو دوره مختلف قوی است. برای مثال زنده اینجا را کلیک کنید.
اسکن های پیشنهادی
CMF مثبت می شود و RSI بالاتر از 50 حرکت می کند
این اسکن با پایه ای از سهام شروع می شود که به طور متوسط حداقل 10 دلار قیمت و 100000 حجم روزانه در 60 روز گذشته دارند. انباشت و فشار خرید زمانی مشخص می شود که جریان پول Chaikin به سمت قلمرو مثبت حرکت کند. حرکت قیمت زمانی که RSI به بالای 50 حرکت می کند (خط مرکزی) تایید می شود. این اسکن نقطه شروعی برای تجزیه و تحلیل بیشتر و بررسی دقیق است.
CMF منفی می شود و RSI به زیر 45 حرکت می کند
این اسکن با پایه ای از سهام شروع می شود که به طور متوسط حداقل 10 دلار قیمت و 100000 حجم روزانه در 60 روز گذشته دارند. فشار توزیع و فروش زمانی مشخص می شود که جریان پول Chaikin به قلمرو منفی منتقل شود. حرکت قیمت زمانی که RSI به زیر 50 حرکت می کند (خط مرکزی) تایید می شود. این اسکن نقطه شروعی برای تجزیه و تحلیل بیشتر و بررسی دقیق است.
برای جزئیات بیشتر در مورد نحو مورد استفاده برای اسکن جریان پول Chaikin، لطفاً به مرجع نشانگر اسکن ما در مرکز پشتیبانی مراجعه کنید.
توجه: برای اهداف اسکن، داده های حجم روزانه در طول روز معاملات ناقص است. هنگام اجرای اسکن با نشانگرهای مبتنی بر حجم مانند CMF، مطمئن شوید که اسکن را بر اساس "آخرین بسته شدن بازار" قرار دهید. نمونه‌هایی از دیگر شاخص‌های مبتنی بر حجم عبارتند از: انباشت/توزیع، حجم در تعادل و PVO.
مطالعه بیشتر
این کتاب همه را با توضیحات ساده و واضح پوشش می دهد. مورفی بیشتر الگوها و شاخص های نمودارهای اصلی را پوشش می دهد. یک فصل کامل به درک حجم و علاقه باز اختصاص داده شده است.
