نزدک 100 در مقابل S&P 500: کدام شاخص برای سرمایه گذاری در ایالات متحده بهتر است؟

اگر به دنبال سرمایه گذاری در بازارهای سهام ایالات متحده از طریق صندوق سرمایه گذاری مشترک هستید، معمولاً خواهید دید که اکثر صندوق ها عملکرد خود را در مقابل شاخص های نزدک 100 یا S&P 500 معیار قرار می دهند. حتی صندوق‌های غیرفعال ارائه شده توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری هندی، آنهایی هستند که هر یک از این دو شاخص را دنبال می‌کنند. این احتمالاً به این دلیل است که Nasdaq 100 و S&P 500 از قدیمی‌ترین و پرطرفدارترین معیارهای بازارهای سهام ایالات متحده هستند.

Nasdaq 100 و S&P 500 هر دو شاخص‌های سنگین پرطرفدار هستند، و نام‌های مشابهی را در دارایی‌های برتر آنها خواهید یافت، اما در عین حال، از نظر تعداد شرکت‌هایی که ردیابی می‌کنند، تفاوت زیادی با یکدیگر دارند. وزن و همچنین تخصیص بخش. این امر منجر به تفاوت در عملکرد دو شاخص در دوره های مختلف شده است. بنابراین، اگر به دنبال سرمایه گذاری در هر یک از صندوق های ردیابی این شاخص ها هستید، درک ساختار این شاخص ها مفید خواهد بود.

در این وبلاگ، توضیح خواهیم داد که در صورت انتخاب سرمایه‌گذاری در وجوهی که شاخص‌های نزدک 100 یا S&P 500 را ردیابی می‌کنند، چه چیزی به دست می‌آورید و تفاوت آنها در عملکرد و سبد سهام چیست. این به شما کمک می کند صندوقی را انتخاب کنید که با مشخصات ریسک و بازده شما مطابقت دارد.

شاخص S&P 500 چیست؟

S&P 500 که در سال 1957 راه اندازی شد، یکی از قدیمی ترین شاخص های ایالات متحده است. این شاخص از سهام 500 شرکت بزرگ ایالات متحده تشکیل شده است. مجموع این شرکت ها بیش از 80 درصد از کل ارزش بازار (کل سهام یک شرکت ضربدر تعداد سهام) شرکت های فهرست شده در بورس اوراق بهادار ایالات متحده را تشکیل می دهند. بنابراین، شاخص S&P 500 را می توان یک شاخص گسترده از بازارهای سهام ایالات متحده در نظر گرفت.

وزن شرکت هایی که بخشی از شاخص هستند بر اساس ارزش بازار آنها است. هر چه ارزش بازار بالاتر باشد، وزن سهام در شاخص بیشتر می شود. ارزش بازار سهام با ضرب تعداد سهام موجود برای معامله در بورس در قیمت سهام شرکت محاسبه می شود. به غیر از ارزش بازار، معیارهای دیگری برای انتخاب سهام وجود دارد مانند درصد سهام در دسترس برای معاملات عمومی، رشد سود، حجم معاملات (قیمت سهام ضرب در تعداد سهام معامله شده) و غیره. با ارزش کل بازار شرکت های پذیرفته شده در بورس همخوانی داشته باشد تا هیچ بخشی به طور نامتناسبی وزن بالایی در شاخص نداشته باشد.

اگرچه دارایی های برتر شامل شرکت های بزرگ فناوری مانند اپل و مایکروسافت است، اما تخصیص به این بخش در مجموع کمتر از 30 درصد است. شرکت‌های سه بخش برتر روی هم حدود 53 درصد از پرتفوی شاخص را تشکیل می‌دهند که در مقایسه با نزدک 100 بسیار کمتر است.

در زیر 10 دارایی برتر شاخص S&P 500 که بالاترین ارزش بازار را در بین تمام سهام S&P 500 دارند، آورده شده است.

این شاخص با حدود 500 سهم، بیش از 11 بخش را نشان می دهد، از جمله فناوری اطلاعات، انرژی، مواد، صنایع، مصرف کننده اختیاری، کالاهای اساسی مصرف کننده، مراقبت های بهداشتی، مالی، خدمات ارتباطی، املاک و آب و برق. تعداد زیادی از 500 سهم در شاخص تضمین می کند که پرتفوی به شدت به سمت هیچ بخش یا سهام خاصی متمایل نشود.

جدول زیر بخش های برتر ارائه شده در شاخص S&P 500 را نشان می دهد.

شاخص نزدک 100 چیست؟

شاخص نزدک 100 که در سال 1985 راه اندازی شد، بزرگترین 100 شرکت غیر مالی فهرست شده در بورس اوراق بهادار نزدک را نشان می دهد.

ایالات متحده خانه برخی از بزرگترین شرکت های مالی و فناوری است. حذف بزرگ‌های مالی باعث می‌شود که Nasdaq 100 تحت سلطه شرکت‌های بزرگ فناوری جهانی از جمله اپل، گوگل، مایکروسافت، تسلا و غیره باشد. این شرکت‌ها رهبران جهانی در بخش‌های فناوری و نوآوری هستند. Nasdaq 100 همچنین شامل سهام محبوب FAANG (فیس بوک، اپل، آمازون، نتفلیکس، گوگل یا آلفابت) از بزرگترین شرکت های فناوری در سراسر جهان است. مجموع شرکت های فناوری بیش از نیمی از دارایی های این شاخص را تشکیل می دهند. تسلط سهام فناوری در شاخص، آن را به شاخصی باریکتر از نظر فناوری سنگین تبدیل می کند.

جدول زیر 10 دارایی برتر نزدک 100 را نشان می دهد

شاخص نزدک 100 به طور کلی به عنوان یک شاخص فناوری شناخته می شود، اما شامل پپسی و استارباکس نیز می شود. با این حال، تخصیص بسیار بالا نیست.

جدول زیر بخش های برتر این شاخص را نشان می دهد.

شاخص S&P 500 در مقابل عملکرد نزدک 100

نزدک 100 به طور قابل توجهی از نظر عملکرد بهتر از S&P 500 بوده است. در طول 15 سال گذشته، نزدک 100 CAGR حدود 16٪ را ارائه کرده است، در حالی که S&P 500 حدود 8٪ بازده داشته است.

نمودار زیر نشان می‌دهد که اگر در 15 سال گذشته در ابتدای هر ماه در S&P 500 یا Nasdaq 100 سرمایه‌گذاری کرده باشید و سرمایه‌گذاری‌ها را به مدت 10 سال نگه داشته باشید، ممکن است بازده شما به این شکل باشد. نزدک 100 با فاصله زیادی از S&P پیشی گرفته است.

میانگین بازده 10 ساله نزدک 100 در طی این 15 سال حدود 9 درصد بود در حالی که بازده S&P 500 حدود 5 درصد بود. شما می توانستید با سرمایه گذاری در نزدک 100 حداکثر بازده CAGR 10 ساله 21٪ را به دست آورید، در حالی که در مورد S&P 500، می توانستید حداکثر بازدهی 14٪ در 15 سال گذشته کسب کنید.

بازده Nasdaq 100 چیزی کمتر از چشمگیر است، اما این واقعیت که بیشتر این بازده ها از چند سهم به دست آمده اند، ممکن است توسط بسیاری از سرمایه گذاران به ویژه کسانی که خواهان محافظت در جهت نزولی بهتر هستند، قدردانی نکنند. از آنجایی که پرتفوی نزدک 100 شامل سهام فناوری کلمات متمرکز از جمله سهام FAANG است، عملکرد شاخص عمدتاً توسط این سهام هدایت می شود. اگر بخش فناوری دچار آشفتگی شود، نزدک 100 به احتمال زیاد، همانطور که در گذشته دیده شده بود، ضربه شدیدتری خواهد زد. در حین ترکیدن حباب دات کام در سال 2002، نزدک 100 حدود 38 درصد اصلاح شد، در حالی که سقوط S&P 500 به 23 درصد محدود شد.

بنابراین، نوسانات در بازده نزدک 100 در مقایسه با S&P 500 احتمالاً بیشتر خواهد بود. حتی در اصلاح سال 2008، سقوط شاخص نزدک 100 42 درصد بود در حالی که S&P 500 به 38 درصد محدود شد.

تجمع در Nasdaq 100 رانده شده توسط سهام Faang

سهام Faang حدود 30 ٪ از منابع شاخص NASDAQ 100 را تشکیل می دهد در حالی که تخصیص به همان S&P 500 حدود 14 ٪ است. سهام Faang طی 5 سال گذشته عملکرد بسیار خوبی داشت. تمرکز تجدید شده به سمت فناوری پست ، همه گیر از رشد درآمد در شرکت های فناوری پشتیبانی کرده است. این سهام به دلیل تغییر شیوه خرید ، کار و سرگرمی مردم ، اخلالگر بوده است. رشد درآمد خوب و چشم انداز روشن تضمین می کند که پنج سال گذشته از بهترین سالها برای سهام فناوری در دهه گذشته بوده است. جدول زیر بازده CAGR سهام Faang را در 5 سال گذشته نشان می دهد. بازده CAGR در محدوده 23-40 ٪ بوده است.

تخصیص قابل توجهی بالاتر به سهام Faang تضمین کرده است که Nasdaq 100 با حاشیه گسترده ای از شاخص S&P 500 بهتر عمل کرده است. نمودار زیر سهم سهام FAANG در عملکرد NASDAQ 100 را نشان می دهد که فرض می کند این تخصیص در گذشته در سطح فعلی 30 ٪ باقی مانده است.

انتخاب بین NASDAQ 100 و S&P 500

این اعداد به وضوح نشان می دهد که NASDAQ 100 از نظر بازده در طولانی مدت با وجود شاهد اصلاحات بالاتر از شاخص S&P 500 به طور قابل توجهی بهتر عمل کرده است. با این حال ، یک شیب به سمت سهام فناوری باعث می شود Nasdaq 100 بیشتر شبیه یک شاخص موضوعی باشد. از آنجا که سهام Faang ، که اکثریت نمونه کارها Nasdaq 100 را به خود اختصاص داده است ، قبلاً کمی تجمع کرده اند ، ممکن است پایداری مانند اجرای پیش رو و اگر تصحیح در بازارها وجود داشته باشد ، دشوار است. همانطور که در گذشته دیده می شود ، سخت تر شوید.

بنابراین ، خطر نزولی در مورد NASDAQ 100 در مقایسه با شاخص S&P 500 ، که نمایندگی بسیار گسترده تری از شرکت های آمریکایی در بخش های مختلف دارد ، احتمالاً بیشتر خواهد بود.

بنابراین ، اگر به دنبال داشتن یک سبد متنوع تر از سهام هستید ، S&P 500 مناسب برای شما خواهد بود. با این حال ، کسانی که با ریسک کمی بالاتر برای بازده اضافی که سرمایه گذاری در صندوق مبتنی بر NASDAQ 100 ممکن است ایجاد کند ، با NASDAQ 100 بهتر خواهد بود.

این فهرست را بر اساس ریسک و مشخصات بازگرداندن خود انتخاب کنید.

امیدواریم این مقاله را مفید داشته باشید. اگر این کار را کردید ، لطفاً آن را با دوستان و خانواده خود به اشتراک بگذارید و به ما در رسیدن به افراد بیشتری کمک کنید. اگر سؤالی دارید یا در مورد آنچه در این وبلاگ نوشتیم ، نیاز به توضیح دارید ، در بخش نظرات زیر از ما بخواهید و ما پاسخ خواهیم داد.