برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

بازارهای ایالات متحده در 2 ساعت 50 دقیقه بسته می شوند

S& P 500

DOW 30

نیل

راسل 2000

نفت خام

نقره اي

یورو/دلار

پیوند 10 ساله

GBP/USD

USD/JPY

BTC-USD

CMC Crypto 200

ftse 100

Nikkei 225

انحلال به چه معنی است و چگونه می توان از آن جلوگیری کرد؟

نوسانات بالای بازار رمزنگاری به این معنی است که انحلال یک اتفاق رایج است.

بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده به دلیل سرمایه گذاری های پرخطر مستعد نوسانات قیمت شدید مشهور هستند. اما در حالی که این نوسانات باعث نگرانی آنها برای تنظیم کننده ها می شود ، همچنین فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا سود قابل توجهی کسب کنند ، به ویژه در مقایسه با کلاس های دارایی سنتی مانند سهام و کالاها. بیش از سال 2020 ، در میان شیوع Coronavirus ، بیت کوین سال 160 ٪ در مقابل S& P 500 با 14 ٪ و 22 ٪ طلا به پایان رسید.

افزودن به این نوسانات پتانسیل افزایش اندازه موقعیت های معاملاتی رمزنگاری از طریق استفاده از محصولات مشتقات مانند معاملات حاشیه ، مبادلات دائمی و معاملات آتی است. مشتقات قراردادهایی است که براساس قیمت یک دارایی زیربنایی است و به مردم اجازه می دهد تا قیمت آینده دارایی را شرط بندی کنند. مشتقات رمزنگاری برای اولین بار در سال 2011 ظاهر شد و در سالهای اخیر ، به ویژه در بین سرمایه گذاران خرده فروشی گونگ هو ، که به دنبال کسب بیشترین بهره از استراتژی های تجاری خود هستند ، حرکت بزرگی را جمع کرده اند.

با تجارت حاشیه ، معامله گران می توانند با استفاده از وجوه وام گرفته شده از مبادله رمزنگاری ، پتانسیل درآمد خود را افزایش دهند. Binance ، Huobi و Bitmex برخی از نمونه های اصلی مبادلات رمزنگاری متمرکز هستند که به مشتریان امکان تجارت در حاشیه را می دهند.

اما نکته بسیار مهمی در اینجا وجود دارد. در حالی که وام گرفتن برای افزایش موقعیت های تجاری شما می تواند هرگونه سود احتمالی را تقویت کند ، می توانید سرمایه سرمایه گذاری شده خود را به راحتی از دست دهید و این نوع تجارت را به یک شمشیر دو لبه تبدیل کنید.

تجارت تضمینی چیست؟

معاملات حاشیه شامل افزایش میزان پولی است که باید با وام گرفتن وجوه شخص ثالث با آنها تجارت کنید. به عنوان وام گرفتن از یک غریبه برای خرید بیت کوین یا یک رمزنگاری دیگر فکر کنید. اما در این حالت ، شما از مبادله رمزنگاری وام می گیرید. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا اندازه موقعیت های تجاری خود را که به عنوان "اهرم" نیز شناخته می شود ، افزایش دهند.

به طور طبیعی ، یک غریبه به شما پول نمی دهد تا به صورت رایگان تجارت کنید. به همین ترتیب ، در معاملات حاشیه ، مبادله به شما نیاز دارد تا مبلغ رمزنگاری یا فیات را به عنوان وثیقه - که به عنوان "حاشیه اولیه" شناخته می شود - برای باز کردن موقعیت تجاری قرار دهید. این حاشیه اولیه مانند صندوق بیمه برای مبادله است در صورتی که تجارت در برابر وام گیرنده باشد.

همچنین لازم به ذکر است که میزان پولی که می توانید از مبادله نسبت به حاشیه اولیه خود وام بگیرید ، توسط اهرم تعیین می شود. به عنوان مثال ، اگر از یک اهرم 5X در حاشیه اولیه 100 دلار استفاده می کنید ، برای افزایش موقعیت معاملات خود از 100 به 500 دلار وام 400 دلاری دریافت خواهید کرد.

هر تجارت بسته به اندازه اهرم ، می تواند پول بیشتری را بدست آورد یا از دست بدهد. به عنوان مثال ، با استفاده از مثال اهرم 5X در بالا ، اگر قیمت یک دارایی 10 ٪ افزایش یابد ، در موقعیت معاملاتی 500 دلاری خود 50 دلار سود می کنید ، که این نشان دهنده سود 50 ٪ نسبت به حاشیه 100 دلار اولیه شما است. سپس می توانید وام 400 دلاری را که گرفته اید بازپرداخت کنید و 150 دلار برای خودتان نگه دارید (50 دلار سود + 100 دلار حاشیه اولیه.)

با این حال ، اگر ارزش cryptocurrency شما 10 ٪ کاهش می یابد ، 50 دلار از حاشیه اولیه خود (50 ٪ ضرر) از دست می دهید.

یک فرمول ساده برای محاسبه سود/تلفات احتمالی شما هنگام استفاده از اهرم وجود دارد.

سود یا ضرر = (حاشیه اولیه) x (٪ حرکت قیمت) x (اهرم)

برای وضوح ، از "Plus" برای نشان دادن حرکات مثبت قیمت و "منهای" برای حرکات منفی قیمت استفاده کنید. به طور کلی ، به یاد داشته باشید که اهرم چقدر حاشیه اولیه شما می تواند به دست آورد یا از دست بدهد. اطمینان حاصل کنید که ضررهای احتمالی خود را در سطح قابل کنترل نگه دارید.

انحلال چیست؟

در زمینه بازارهای رمزنگاری ، انحلال به زمانی اشاره می کند که یک مبادله به زور موقعیت اهرم یک معامله گر را به دلیل ضرر جزئی یا کل حاشیه اولیه معامله گر بسته می کند. این اتفاق می افتد که یک معامله گر نتواند الزامات حاشیه ای را برای یک موقعیت اهرمی برآورده کند (از بودجه کافی برای باز نگه داشتن تجارت برخوردار نیست.) انحلال در هر دو حاشیه و معاملات آتی اتفاق می افتد.

تجارت با موقعیت اهرمی یک استراتژی پرخطر است و اگر بازار به اندازه کافی بزرگ در برابر موقعیت اهرمی شما حرکت کند ، می توانید کل وثیقه (حاشیه اولیه) خود را از دست بدهید. در حقیقت ، برخی از کشورها مانند انگلستان آن را چنان خطرناک می دانند که مبادلات رمزنگاری را از ارائه سرمایه گذاران خرده فروشی از محصولات تجاری استفاده کرده است تا از معامله گران تازه وارد و از دست دادن تمام سرمایه های سرمایه گذاری شده خود محافظت کند.

شما می توانید با استفاده از این فرمول ، درصد را که بازار باید در برابر موقعیت خود حرکت کند ، ردیابی کنید:

انحلال ٪ = 100 / اهرم

به عنوان مثال ، اگر از اهرم 5x استفاده می کنید ، اگر قیمت یک دارایی 20 ٪ در برابر موقعیت شما حرکت کند ، موقعیت شما انحلال خواهد شد (100/5 = 20)

چگونه از انحلال جلوگیری کنیم

هنگام استفاده از اهرم ، تعداد معدودی از گزینه ها برای کاهش احتمال انحلال وجود دارد. یکی از این گزینه ها به عنوان "از دست دادن توقف" شناخته می شود.

از دست دادن ، در غیر این صورت به عنوان "سفارش توقف" یا "سفارش متوقف کردن بازار" شناخته می شود ، یک دستور پیشرفته است که یک سرمایه گذار در یک مبادله رمزنگاری قرار می دهد و به مبادله می آموزد که هنگام رسیدن به یک قیمت خاص ، دارایی را بفروشد.

هنگام تنظیم از دست دادن توقف ، باید وارد شوید:

قیمت توقف: قیمتی که سفارش ضرر توقف اجرا خواهد شد

قیمت فروش: قیمتی که در آن قصد دارید یک دارایی رمزنگاری خاصی را بفروشید

اندازه: چه مقدار دارایی خاص را برای فروش می خواهید

اگر قیمت بازار به قیمت توقف شما برسد ، سفارش توقف به طور خودکار دارایی را با هر قیمت و مبلغ بیان شده اجرا و به فروش می رساند. اگر معامله گر احساس کند که بازار می تواند به سرعت در برابر آنها حرکت کند ، ممکن است آنها قیمت فروش را پایین تر از قیمت توقف انتخاب کنند ، بنابراین احتمالاً پر می شود (توسط یک معامله گر دیگر خریداری شده است).

هدف اصلی از دست دادن توقف محدود کردن تلفات احتمالی است. برای چشم انداز همه چیز ، بگذارید دو سناریو را در نظر بگیریم.

سناریو 1: یک معامله گر 5000 دلار در حساب خود دارد اما تصمیم می گیرد از حاشیه اولیه 100 دلار و اهرم 10 برابر برای ایجاد موقعیت 1000 دلار استفاده کند. او از موقعیت ورود خود 2. 5 ٪ از دست می دهد. در این مثال ، معامله گر به طور بالقوه می تواند 25 دلار در این تجارت از دست بدهد ، که فقط 0. 5 ٪ از کل اندازه حساب وی است.

اگر معامله گر از ضرر توقف استفاده نکند ، در صورت افت 10 ٪ قیمت دارایی ، موقعیت وی نقدینگی می شود. فرمول انحلال بالا را به خاطر بسپارید.

سناریو 2: یک معامله گر دیگر 5000 دلار در حساب معاملاتی خود دارد اما از حاشیه اولیه 2500 دلار و یک اهرم 3 برابر برای ایجاد موقعیت 7،500 دلار استفاده می کند. معامله گر با قرار دادن ضرر توقف در 2. 5 ٪ از موقعیت ورود خود ، می تواند 187. 5 دلار در این تجارت از دست بدهد ، که 3. 75 ٪ ضرر از حساب آنها است.

درس در اینجا این است که در حالی که استفاده از اهرم بالاتر معمولاً بسیار خطرناک تلقی می شود ، اگر اندازه موقعیت شما خیلی بزرگ باشد ، همانطور که در سناریوی دوم مشاهده می شود ، این عامل بسیار مهم می شود. به عنوان یک قانون شست ، سعی کنید ضررهای خود را در هر تجارت در کمتر از 1. 5 ٪ از کل اندازه حساب خود نگه دارید.

از کجا می توان از دست دادن توقف استفاده کرد

وقتی نوبت به معامله مارجین می رسد، بدون شک مدیریت ریسک مهم ترین درس است. هدف اصلی شما باید حفظ ضرر در حداقل سطح حتی قبل از فکر کردن به سود باشد. هیچ مدل معاملاتی خطاناپذیر نیست. بنابراین، شما باید مکانیسم هایی را برای کمک به بقای خود در زمانی که بازار آنطور که انتظار می رود پیش نمی رود، به کار بگیرید.

قرار دادن استاپ ضررها به درستی بسیار مهم است، و در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین حد ضرر وجود ندارد، معمولاً اسپرد 2 تا 5 درصد از اندازه معامله شما توصیه می شود. از طرف دیگر، برخی معامله‌گران ترجیح می‌دهند استاپ ضرر را درست زیر آخرین نوسان پایین قرار دهند (البته به شرطی که آنقدر پایین نباشد که قبل از شروع آن نقد شوند).

در مرحله دوم، شما باید اندازه معاملات و ریسک مرتبط با آن را مدیریت کنید. هر چه اهرم شما بیشتر باشد، شانس شما برای انحلال بیشتر است. استفاده از اهرم بیش از حد مانند قرار دادن سرمایه شما در معرض ریسک غیرضروری است. علاوه بر این، برخی از صرافی ها انحلال ها را به شدت مدیریت می کنند. به عنوان مثال، BitMEX فقط به معامله گران اجازه می دهد که BTC را به عنوان مارجین اولیه نگه دارند. این بدان معناست که اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، مقدار وجوهی که در وثیقه نگهداری می شود نیز کاهش می یابد و منجر به انحلال سریع تر می شود.

با توجه به ریسک مرتبط با معاملات اهرمی، برخی از صرافی‌ها به سمت کاهش محدودیتی که معامله‌گران می‌توانند به آن دسترسی داشته باشند، حرکت کرده‌اند. هر دو بایننس و FTX از جمله صرافی های متمرکز ارز دیجیتال هستند که محدودیت های اهرمی را از 100 برابر به 20 برابر کاهش می دهند.