چگونه می توان از سرمایه گذاری عاطفی جلوگیری کرد

کریستینا زوچی یک تحلیلگر سرمایه گذاری و نویسنده مالی با 15+ سال تجربه مدیریت اوراق بهادار و انجام تحقیقات سهام است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

سوزان یک محقق ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم در امور مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و در زمینه چاپ برای صاحبان مشاغل ، مارک های ملی و انتشارات اصلی کار کرده است.

نظارت فعال از یک نمونه کارها برای پیمایش جزر و مد در حال تغییر در بازارهای مالی مهم است. با این وجود ، همچنین برای سرمایه گذاران فردی برای مدیریت تکانه های رفتاری خرید و فروش عاطفی که می تواند ناشی از فراز و نشیب های بازار باشد ، ضروری است. در واقع ، به نظر می رسد که سرمایه گذاران برای جمع آوری سرمایه گذاری در بالای بازار و فروش در پایین ، دست و پنجه نرم می کنند زیرا غیر معمول نیست که در مواد مخدره یا ترس در رسانه ها گرفتار شوید ، خرید سرمایه گذاری در قله ها و فروش در دره های چرخه.

چگونه سرمایه گذاران می توانند در بازارهای بی ثبات حرکت کنند و در عین حال یکدست هم نگه دارند و یک نمونه کارها را برای بهترین بازده کلی از طریق انواع محیط های بازار متنوع نگه می دارند؟نکته اصلی درک انگیزه های سرمایه گذاری عاطفی و جلوگیری از تله سرمایه گذاری سرخوش و افسردگی است که می تواند منجر به تصمیم گیری ضعیف شود.

غذای اصلی

• سرمایه گذاری بر اساس احساسات (حرص و آز یا ترس) دلیل اصلی خرید بسیاری از افراد در صدر بازار و فروش در پایین بازار است.
• دست کم گرفتن خطرات مرتبط با سرمایه گذاری یکی از دلایلی است که سرمایه گذاران گاهی اوقات بر اساس احساسات تصمیمات زیر حد را می گیرند.
• در دوره های نوسانات بازار و افزایش نرخ بهره ، سرمایه گذاران غالباً وجوه را از سهام ریسک پذیر و به اوراق بهادار نرخ بهره پایین تر منتقل می کنند.
• میانگین و تنوع دلار ، دو رویکردی است که سرمایه گذاران می توانند برای تصمیم گیری های مداوم که توسط احساسات هدایت نمی شوند ، اجرا کنند.
• ماندن این دوره از طریق نوسانات کوتاه مدت اغلب کلید موفقیت طولانی مدت به عنوان یک سرمایه گذار است.

تعقیب عملکرد می تواند برای شما هزینه کند

رفتار سرمایه گذار

رفتار سرمایه گذار مورد توجه بسیاری از مطالعات بوده است ، و نظریه های بی شماری سعی در توضیح پشیمانی یا واکنش بیش از حد که خریداران و فروشندگان اغلب هنگام دریافت پول تجربه می کنند. واقعیت این است که روان سرمایه گذار می تواند در مواقع استرس ، تفکر عقلانی را غلبه کند ، خواه این استرس نتیجه سرخوشی باشد یا وحشت. استفاده از یک رویکرد منطقی و واقع بینانه برای سرمایه گذاری - با استفاده از آنچه به نظر می رسد یک بازه زمانی کوتاه برای سرمایه گذاری در سرخوشی یا تحولات ترسناک بازار - ضروری است.

سرمایه گذار غیر حرفه ای به طور معمول به دلیل دریافت بازده ، پول نقد سخت درآمد را در سرمایه گذاری ها قرار می دهد. با این وجود ، آنها می بینند که سرمایه گذاری های آنها به دلیل تحولات بازار در بعضی مواقع ارزش خود را از دست می دهد. این تلفات می تواند باعث استرس و حدس دوم شود. یعنی بسیاری از سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری ، تحمل ریسک نسبتاً کم دارند زیرا از دست دادن پول دردناک است.

"من فکر می کنم بسیاری از مردم تمایل دارند که ارزش خود را با درآمد خود برابر کنند ، یا فکر می کنند رسانه های اجتماعی ، این روزها به مردم فشار می آورد تا به نظر برسد که آنها بهتر از آنچه هستند انجام می دهند. و به همین دلیل ، مردمامی مورین ، سردبیر بسیار خوب ذهن گفت: "احساس بدی کنید.

اما ریسک را می توان به عنوان یک راهنمای راهنما برای سرمایه گذاری و رفتار سرمایه گذار مشاهده کرد. سرمایه گذاران که با درک سطح پایه از خطرات درگیر در سرمایه گذاری وارد سرمایه گذاری می شوند ، می توانند بخش زیادی از احساسات مرتبط با سرمایه گذاری را کاهش دهند. به عبارت دیگر ، چالش های ناشی از سرمایه گذاری عاطفی می تواند هنگامی که سرمایه گذاران خطرات ناشناس یا بالاتر را از آنچه در ابتدا پیش بینی کرده بودند ، مشاهده کنند.

Bull در مقابل Bear Markets

بازارهای گاو نر دوره هایی است که بازارها بی امان و گاهی اوقات به طور غیرقانونی بالا می روند. هنگامی که گاو نر و احساسات سرمایه گذار به یکی از ظرافت های عمومی تبدیل می شود ، ممکن است سرمایه گذاران فرصت های بازار را ببینند یا در مورد سرمایه گذاری های دیگران-مانند اخبار ، دوستان ، همکاران یا خانواده-بیاموزند-ممکن است آنها را وادار به آزمایش آبهای جدید کند. این هیجان ممکن است باعث شود سرمایه گذار سعی کند از سرمایه گذاری هایی که به دلیل شرایط صعودی بازار در حال ظهور است ، دستاوردهای خود را بدست آورد.

به همین ترتیب ، هنگامی که سرمایه گذاران داستانهایی راجع به اقتصاد بد می خوانند یا گزارش هایی راجع به یک دوره بازار بی ثبات یا منفی می شنوند ، ترس از سرمایه گذاری آنها می تواند باعث فروش شود. بازارهای خرس همیشه در گوشه و کنار کمین می شوند و بسیاری از احتیاط های خود را دارند که می توانند برای سرمایه گذاران مهم باشند و درک کنند. بر خلاف بازار گاو نر ، گاهی اوقات بازارهای مالی می توانند برای ماهها یا حتی سالها روند کمتری داشته باشند.

اغلب اوقات بازارهای خرس از محیطی با افزایش نرخ بهره تکامل می یابند که می تواند معاملات ریسک را تحریک کند و انتقال از سرمایه گذاری های خطرناک مانند سهام به محصولات پس انداز کم خطر باشد. هنگامی که سرمایه گذاران می بینند که سهام سهام خود ارزش خود را از دست می دهد ، در حالی که پناهگاه های ایمن به دلیل افزایش بازده آنها جذاب تر می شوند ، می توان بازار خرس را دشوار کرد. در این مواقع ، انتخاب بین خرید سهام در پایین بازار یا خرید به محصولات نقدی و بهره می برید.

زمان بندی بد

سرمایه گذاری عاطفی اغلب یک تمرین در زمان بد بازار است. پیروی از رسانه می تواند راهی مناسب برای تشخیص زمان در حال تحول در بازار گاو نر یا خرس باشد زیرا گزارش های روزانه سهام سهام از فعالیت های موجود در روز خارج می شود ، که در بعضی مواقع می تواند وزوز را برای سرمایه گذاران ایجاد کند. با این حال ، گزارش های رسانه ای همچنین می توانند منسوخ ، کوتاه مدت یا حتی مزخرف و مبتنی بر شایعات باشند.

در پایان روز ، سرمایه گذاران انفرادی نسبت به تصمیمات تجاری خود پاسخگو هستند و بنابراین باید هنگام جستجوی فرصت های بازار زمان بر اساس آخرین عناوین ، محتاط باشند. استفاده از تفکر منطقی و واقع بینانه برای درک اینکه چه زمانی ممکن است یک سرمایه گذاری در یک چرخه توسعه باشد ، کلید ارزیابی فرصت های جالب و مقاومت در برابر ایده های بد سرمایه گذاری است. واکنش به آخرین اخبار شکستن احتمالاً نشانه این است که تصمیمات به جای تفکر منطقی توسط احساسات هدایت می شود.

نظریه آزمایش شده زمان

این تصور که بسیاری از شرکت کنندگان در بازار در بالا خریداری می کنند و در پایین می فروشند ، با تجزیه و تحلیل جریان پول تاریخی اثبات شده است. تجزیه و تحلیل جریان پول به جریان خالص وجوه برای وجوه متقابل نگاه می کند و اغلب نشان می دهد که وقتی بازارها به قله ها یا دره ها برخورد می کنند ، خرید یا فروش در بالاترین حد خود است.

ناهنجاری های بازار مانند یک بحران می تواند دوره زمانی مفید برای مشاهده باشد. در طول بحران مالی 2007-2008 ، سرمایه گذاران پول را از بازار پس گرفتند و جریان پول به صندوق های متقابل منفی شد. جریان خالص صندوق در پایین بازار به اوج خود رسید و همانطور که برای پایین بازار معمولی است ، فروش سرمایه گذاری های بیش از حد تخفیف ایجاد شده است که در نهایت پایه و اساس یک نقطه عطف و صعود بعدی بازار را به سمت بالا تشکیل می دهد.

استراتژی هایی برای بیرون کشیدن احساسات از سرمایه گذاری

دو مورد از محبوب ترین رویکردها برای سرمایه گذاری-میانگین و تنوع در هزینه و تنوع-می تواند برخی از حدس و گمان ها را از تصمیمات سرمایه گذاری خارج کند و به دلیل سرمایه گذاری عاطفی ، خطر زمان بندی ضعیف را کاهش دهد. یکی از مؤثرترین هزینه های دلار متوسط دلار سرمایه گذاری است.

میانگین هزینه دلار یک استراتژی است که در آن مقادیر مساوی دلار در یک بازه منظم و از پیش تعیین شده سرمایه گذاری می شود. این استراتژی را می توان در هر شرایط بازار اجرا کرد. در یک بازار روند نزولی ، سرمایه گذاران در حال خرید سهام با قیمت های پایین تر و پایین تر هستند. در طی یک روند صعودی ، سهام قبلی که در این نمونه کارها نگهداری می شدند ، سود سرمایه را تولید می کنند و از آنجا که سرمایه گذاری دلار مبلغ ثابت است ، سهام کمتری خریداری می شود که قیمت سهم بیشتر باشد.

نکته اصلی استراتژی متوسط هزینه دلار ، ماندن در این دوره است. استراتژی را تنظیم کنید و با آن دست و پنجه نرم نکنید ، مگر اینکه یک تغییر اساسی در مورد تجدید نظر در دوره تأسیس مجدداً مورد بررسی و تعادل قرار دهد. این نوع استراتژی می تواند در برنامه های 401 (k) با مزایای تطبیق بهتر کار کند ، زیرا مبلغ دلار ثابت از هر چک کسر می شود و کارفرما سهم اضافی را ارائه می دهد.

4. 8 تریلیون دلار

مبلغ کل دارایی صندوق در 401 (k) در تاریخ 30 ژوئن 2021 برنامه ریزی می کند که تقریباً 20 ٪ از کل دارایی صندوق های متقابل را تشکیل می دهد.

تنوع ، که روند خرید مجموعه ای از سرمایه گذاری ها به جای فقط یک یا دو اوراق بهادار است ، همچنین می تواند به کاهش پاسخ عاطفی به نوسانات بازار کمک کند. از این گذشته ، فقط تعداد معدودی در تاریخ وجود دارد که همه بازارها به صورت یونیسون حرکت کرده اند و تنوع بخشیدن به حمایت کمی است. در چرخه های عادی بازار ، استفاده از یک استراتژی متنوع ، یک عنصر محافظت را فراهم می کند زیرا ضرر و زیان برخی از سرمایه گذاری ها با سود در دیگران جبران می شود.

متنوع سازی یک نمونه کارها می تواند اشکال مختلفی از جمله سرمایه گذاری در صنایع مختلف ، جغرافیای مختلف ، انواع مختلف سرمایه گذاری و حتی محافظت از سرمایه گذاری های جایگزین مانند املاک و مستغلات و سهام خصوصی داشته باشد. شرایط متمایز بازار وجود دارد که به نفع هر یک از این گروه های سرمایه گذاری است ، بنابراین یک نمونه کارها که از همه این انواع مختلف سرمایه گذاری تشکیل شده است ، باید در طیف وسیعی از شرایط بازار محافظت کند.

چرا احساسات برای روانشناسی بازار بسیار مهم هستند؟

بسیاری از سرمایه گذاران عاطفی و ارتجاعی هستند و ترس و حرص و آز ضربه های سنگین در آن عرصه هستند. وقتی صحبت از انسان و پول می شود ، ترس و حرص و آز می تواند انگیزه های قدرتمندی باشد.

چگونه می توان سطح ترس یا حرص و طمع موجود در بورس را اندازه گیری کرد؟

چندین شاخص احساسات در بازار وجود دارد که می توان به آنها نگاه کرد ، اما دو به طور خاص نشان دهنده احساسات ترس یا حرص و آز است. به عنوان مثال ، شاخص VIX CBOE ، سطح ضمنی ترس یا حرص و آز در بازار را با نگاهی به تغییر در نوسانات در S&P 500 اندازه گیری می کند. شاخص CNN Fear & Greed یکی دیگر از ابزارهای خوب دیگری است که روزانه ، هفتگی ، ماهانه و سالانه اندازه گیری می کندتغییر در ترس و حرص و آز. این به عنوان یک شاخص متضاد مورد استفاده قرار می گیرد که هفت عامل مختلف را بررسی می کند تا میزان ترس و حرص و طمع در بازار را نشان دهد و احساسات سرمایه گذار را در مقیاس 0 تا 100 به ثمر برساند.

برخی از استراتژی های معاملاتی برای کنترل احساسات چیست؟

داشتن یک برنامه سرمایه گذاری و چسبیدن به آن بهترین دوره عمل برای جلوگیری از تغییر احساسات در تجارت است. سرمایه گذاری شاخص منفعل ، تنوع و میانگین هزینه های دلار همه روشهای نسبتاً آسان برای حفظ عینیت هستند.

خط پایین

سرمایه گذاری بدون احساسات ساده تر از آنچه گفته می شود ، ساده تر است ، اما برخی ملاحظات مهم وجود دارد که می تواند یک سرمایه گذار فردی را از تعقیب دستاوردهای بیهوده یا بیش از حد در وحشت باز دارد. درک ریسک خود و خطرات سرمایه گذاری شما می تواند مبنای مهمی برای تصمیمات منطقی باشد. درک فعال از بازارها و آنچه نیروها روندهای صعودی و نزولی را هدایت می کنند نیز بسیار مهم است.

به طور کلی ، در حالی که مواقعی وجود دارد که سرمایه گذاری فعال و عاطفی می تواند سودآور باشد ، داده ها نشان می دهد که پیروی از یک استراتژی سرمایه گذاری به خوبی تعریف شده و ماندن دوره از طریق نوسانات بازار اغلب منجر به بهترین بازده عملکرد بلند مدت می شود.

Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."تجارت سودآور."

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."بازار خرس."

پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکتهایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia شامل تمام پیشنهادات موجود در بازار نیست.