چگونه می توان تحلیلگر سهام خود را تبدیل کرد

Manoj Singh 29+ سال تجربه کار در بانک مرکزی هند دارد. او نویسنده بولز ، خرس و لاک پشت است.

اریک یک کارگزار بیمه مستقل با مجوز است که دارای مجوز در بیمه زندگی ، بهداشت ، املاک و تلفات است. وی بیش از 13 سال در مشاغل حسابداری دولتی و خصوصی و بیش از چهار سال به عنوان تولید کننده بیمه کار کرده است. پیشینه وی در حسابداری مالیاتی به عنوان یک پایگاه محکم که از کتاب فعلی تجارت خود حمایت می کند ، خدمت کرده است.

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و حقایق با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

هیچ کس از شما نمی خواهد که پزشک خود یا وکیل خود باشید ، پس چرا کسی باید از شما بخواهد که تحلیلگر سهام خود باشید؟برخی از افراد دوست دارند آشپزی را صرفاً بخاطر اینکه از انجام این کار لذت می برند ، تهیه کنند. به همین ترتیب ، افرادی مانند وارن بافت وجود دارند که از روند سرمایه گذاری لذت می برند.

بنابراین ، اگر شما یک سرمایه گذار هستید که دوست دارید به خود متکی باشید ، پس باید در نظر بگیرید که تحلیلگر سهام خود باشید. با وجود یک سوال بزرگ که در مورد اعتبار آنها به برخی از تحلیلگران آویزان است ، همیشه بهتر است که خود طناب ها را بیاموزید. در ادامه بخوانید تا دریابید که چگونه شما نیز می توانید مانند یک تحلیلگر فکر کنید ، حتی در هنگام نشستن در خانه.

غذای اصلی

• وال استریت غالباً برآوردهای تحلیلگران را بر اساس داده های مالی شرکت برای توصیه سهام و تعیین قیمت هدف آنها متکی می کند.
• سرمایه گذاران انفرادی نیز می توانند از همان نوع تجزیه و تحلیل اساسی برای شناسایی سهام بالقوه کم ارزش و تعیین اهداف قیمت استفاده کنند.
• در اینجا ، ما برخی از اصول اولیه را برای تحقیق در مورد سهام و شروع به انجام تجزیه و تحلیل خود می گذاریم.

تجزیه و تحلیل سهام یک فرایند است

فرقی نمی کند که شما یک سرمایه گذار به دنبال رشد یا ارزش باشید ، اولین قدم در فکر کردن مانند یک تحلیلگر ، ایجاد یک ذهنیت است. شما باید دریابید که چه چیزی را با چه قیمتی خریداری یا بفروشید. تحلیلگران معمولاً روی یک صنعت یا بخش خاص تمرکز می کنند. در آن بخش خاص ، آنها روی شرکت های منتخب تمرکز می کنند. هدف یک تحلیلگر این است که عمیقاً امور شرکت ها را در لیست آنها بررسی کند. آنها این کار را با تجزیه و تحلیل صورتهای مالی و سایر اطلاعات موجود در مورد شرکت انجام می دهند.

برای بررسی حقایق ، تحلیلگران همچنین امور تأمین کنندگان ، مشتریان و رقبا را یک شرکت بررسی می کنند. برخی از تحلیلگران نیز به این شرکت مراجعه می کنند و با مدیریت آن در تعامل هستند تا بتوانند درک دست اول از عملکرد شرکت را بدست آورند. به تدریج ، تحلیلگران حرفه ای تمام نقاط را برای به دست آوردن تصویر کامل متصل می کنند.

قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، باید تحقیقات خود را انجام دهید. همیشه بهتر است چندین سهام را در همان صنعت تحقیق کنید ، بنابراین شما یک تحلیل مقایسه ای دارید. دسترسی به اطلاعات معمولاً مسئله ای نیست. بزرگترین محدودیت در تبدیل شدن به تحلیلگر سهام خود ، زمان است. سرمایه گذاران خرده فروشی که کارهای بسیاری دیگر برای انجام دادن دارند ، ممکن است نتوانند به اندازه تحلیلگران امنیتی حرفه ای اختصاص دهند. با این حال ، مطمئناً می توانید در ابتدا فقط یک یا دو شرکت را در نظر بگیرید تا آزمایش کنید که چقدر خوب می توانید آنها را تجزیه و تحلیل کنید. این به شما در درک روند کمک می کند. با تجربه و زمان بیشتر ، می توانید فکر کنید که سهام بیشتری را در زیر لنز خود قرار دهید.

بهترین کار برای شروع جایی که هستید

نگاه کردن به گزارش های تحلیلگر بهترین راه برای شروع تحلیل خود است. به این ترتیب ، شما با قطع کار مقدماتی کوتاه ، وقت زیادی را صرفه جویی می کنید. شما لازم نیست که کورکورانه از فروش یا خرید توصیه هایی که تحلیلگران ارائه می دهند ، دنبال کنید ، اما می توانید گزارش های تحقیق آنها را بخوانید تا یک بررسی سریع از شرکت از جمله نقاط قوت و ضعف آن ، رقبای اصلی ، چشم انداز صنعت و چشم انداز آینده دریافت کنید. گزارش های تحلیلگران با اطلاعات بارگیری می شوند ، و گزارش خواندن توسط تحلیلگران مختلف به طور همزمان به شما در شناسایی موضوع مشترک کمک می کند. نظرات ممکن است متفاوت باشد ، اما حقایق اساسی در همه گزارش ها رایج است.

علاوه بر این ، شما می توانید نگاهی دقیق تر به پیش بینی درآمد تحلیلگران مختلف ، که در نهایت توصیه های خرید یا فروش آنها را تعیین می کنند. تحلیلگران مختلف ممکن است قیمت های مختلف هدف را برای همان سهام تعیین کنند. همیشه هنگام خواندن گزارش های تحلیلگران به دنبال دلایل باشید. با توجه به همان اطلاعات ، نظر شما در مورد سهام فعلی چه بوده است؟سرنخی ندارید؟سپس به مرحله بعدی بروید.

چه چیزی را تجزیه و تحلیل کنیم

برای رسیدن به نتیجه گیری قابل اعتماد خود در مورد سهام ، باید مراحل مختلفی را که در تجزیه و تحلیل سهام وجود دارد ، درک کنید. برخی از تحلیلگران از یک استراتژی از بالا به پایین پیروی می کنند ، با یک صنعت شروع می کنند و سپس یک شرکت برنده را پیدا می کنند ، در حالی که برخی دیگر از رویکرد از پایین به بالا پیروی می کنند ، با یک شرکت خاص شروع می کنند و سپس در مورد چشم انداز صنعت یاد می گیرند.

شما می توانید سفارش خود را انجام دهید ، اما کل فرایند باید روان جریان یابد. هر فرآیند تجزیه و تحلیل سهام شامل مراحل زیر است.

صنعت تجزیه و تحلیل

تقریباً برای هر صنعت منابع اطلاعاتی در دسترس عموم است. غالباً ، گزارش سالانه یک شرکت به همراه چشم انداز رشد آینده خود ، نمای کلی به اندازه کافی از صنعت را ارائه می دهد. گزارش های سالانه همچنین در مورد رقبای اصلی و جزئی در یک صنعت خاص به ما می گوید. به طور همزمان خواندن گزارش های سالانه دو یا سه شرکت باید تصویری واضح تر ارائه دهد.

همچنین می توانید در مجلات و وب سایت هایی که برای نظارت بر آخرین وقایع صنعت ، از یک صنعت خاص استفاده می کنند ، مشترک شوید.

تجزیه و تحلیل مدل تجاری

شما باید روی نقاط قوت و ضعف یک شرکت تمرکز کنید. یک شرکت قوی در یک صنعت ضعیف و یک شرکت ضعیف در یک صنعت قوی وجود دارد. نقاط قوت یک شرکت اغلب در مواردی از قبیل هویت منحصر به فرد برند ، محصولات ، مشتریان و تأمین کنندگان آن منعکس می شود. شما می توانید از گزارش سالانه ، مجلات تجاری و وب سایت های آن در مورد مدل تجاری یک شرکت یاد بگیرید.

قدرت مالی

این که آیا آن را دوست دارید یا نه ، درک قدرت مالی یک شرکت مهمترین گام در تجزیه و تحلیل سهام است. بدون درک مالی ، شما در واقع نمی توانید مانند یک تحلیلگر فکر کنید. شما باید بتوانید ترازنامه یک شرکت ، صورتحساب درآمد و صورتهای جریان نقدی را درک کنید.

غالباً ، اعداد موجود در صورتهای مالی بلندتر از سخنان براق یک گزارش سالانه صحبت می کنند. اگر با شماره ها راحت نیستید و می خواهید سهام را تحلیل کنید ، هیچ وقت مانند زمان حال برای شروع یادگیری و راحت شدن با آنها وجود ندارد.

کیفیت مدیریت

کیفیت مدیریت همچنین یک عامل مهم برای یک تحلیلگر سهام است. اغلب گفته می شود که هیچ شرکت خوب یا بدی ، فقط مدیران خوب یا بد وجود ندارد. مدیران کلیدی مسئول آینده شرکت هستند. شما می توانید با انجام برخی تحقیقات در اینترنت ، مدیریت شرکت و کیفیت هیئت مدیره را ارزیابی کنید. اطلاعات زیادی در مورد هر شرکت دولتی وجود دارد.

تجزیه و تحلیل رشد

قیمت سهام از درآمد پیروی می کند ، بنابراین برای اینکه بدانید قیمت سهام در آینده بالا یا پایین می رود ، باید بدانید که درآمد آینده به کجا می رود. متأسفانه ، هیچ فرمول سریع وجود ندارد که بتواند به شما بگوید برای درآمد آینده چه انتظاری دارید. تحلیلگران با تجزیه و تحلیل ارقام گذشته رشد فروش و حاشیه سود ، به همراه روند سودآوری در آن صنعت خاص ، تخمین های خود را انجام می دهند.

این اساساً آنچه را که در گذشته اتفاق افتاده است به آنچه انتظار می رود در آینده رخ داده باشد ، متصل می کند. پیش بینی دقیق درآمد به اندازه کافی آزمایش نهایی قابلیت های تجزیه و تحلیل سهام شما است زیرا این نشانه خوبی از چگونگی درک این صنایع و شرکت ها است.

ارزش

هنگامی که درآمد آینده را درک کردید ، قدم بعدی دانستن در مورد ارزش یک شرکت است. ارزش سهام شرکت شما چیست؟تحلیلگران باید دریابند که قیمت فعلی بازار سهام در مقایسه با ارزش شرکت چقدر توجیه شده است.

هیچ "مقدار صحیح" وجود ندارد و تحلیلگران مختلف از پارامترهای مختلف استفاده می کنند. سرمایه گذاران ارزش به ارزش ذاتی نگاه می کنند در حالی که سرمایه گذاران رشد به دنبال کسب پتانسیل هستند. شرکتی که با نسبت P/E بالاتر می فروشد باید با قیمت بالاتر رشد کند تا قیمت فعلی خود را برای سرمایه گذاران رشد توجیه کند.

قیمت هدف

مرحله آخر تعیین قیمت هدف است. پس از درک روشهای مختلف برای پیش بینی درآمد آینده ، می توانید با ضرب درآمد تخمین زده شده در هر سهم (EPS) با نسبت P/E تخمین زده شده ، قیمت بالا و پایین را محاسبه کنید.

قیمت بالا و پایین هدف باند قیمتی است که در آن احتمالاً قیمت سهام آینده در پاسخ به درآمد آینده مورد انتظار حرکت می کند. هنگامی که قیمت هدف را می دانید ، می توانید به خوبی از آن برای رسیدن به مقصد خود استفاده کنید.

تحلیلگران سهام چه کاری انجام می دهند؟

تحلیلگران سهام وال استریت برای انجام تجزیه و تحلیل اساسی به گزارش های مالی و اطلاعیه های مالی یک شرکت نگاه می کنند. این کار انجام می شود تا با یک ارزش یا هدف قیمت مناسب یا قیمت مناسب و سپس توصیه ای به سرمایه گذاران بر این اساس (به عنوان مثال ، توصیه ها را بخرید یا نگه دارید) صادر کنید.

برخی از ابزارهای پایین به بالا برای تجزیه و تحلیل سهام چیست؟

تجزیه و تحلیل پایین به بالا با صورتهای مالی یک شرکت مانند ترازنامه و صورت درآمد آغاز می شود. از آنجا می توان نسبت های مختلفی را محاسبه کرد که وضعیت مالی فعلی و مورد انتظار یک شرکت را نشان می دهد. این نسبت ها ، در میان چند نفر دیگر ، نسبت بدهی به سهام (D/E) ، نسبت سریع ، گردش مالی موجودی و چند برابر قیمت مختلف را شامل می شود.

اگر سهام بالاتر از قیمت هدف خود باشد ، چه کاری باید انجام دهم؟

اگر به تحلیل اصلی خود اطمینان دارید ، پس از رسیدن یا فراتر از هدف قیمت آن ، باید امنیت برای سود فروخته شود. ممکن است ابتدا بخواهید ببینید که آیا چیزی اساسی تغییر کرده است که ممکن است هدف فعلی قیمت را بالا ببرد ، اما در غیر این صورت از درآمد حاصل از فروش خود برای تأمین اعتبار یک فرصت سرمایه گذاری جدید استفاده کنید.

خط پایین

هدف نهایی هر سرمایه گذار این است که سود کسب کند ، با این حال ، هر سرمایه گذار یا تحلیلگر در آن خوب نیست. هرگز کورکورانه آنچه را که تحلیلگران سهام باید بگویند و همیشه تحقیقات خود را انجام دهید. همه نمی توانند یک متخصص سرمایه گذاری باشند ، اما شما همیشه می توانید مهارت های تحلیلی خود را در هنگام سهام بهبود بخشید.

Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

زورک ، مارتین و لارس هاینریش."از پایین به بالا در مقابل سرمایه گذاری فاکتور از بالا به پایین: یک چشم انداز پیش بینی آلفا."مجله مدیریت دارایی ، جلد. 22 ، شماره 1 ، 2021 ، صفحات 11-29.

پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکتهایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia شامل تمام پیشنهادات موجود در بازار نیست.