چاپ تورم نرم تر از حد انتظار در ایالات متحده سهام را بالاتر و دلار آمریکا پایین تر ارسال کرده است ، اما S&P500 نمی تواند سطح مقاومت کلیدی را پاک کند ، زیرا سرمایه گذاران می دانند که جروم پاول ، رئیس فدرال رزرو (FED) می تواند با خونسردی بازار را بکشدشادی در کنفرانس مطبوعاتی پس از فوم امروز.
در مسیر درست ، اما
گزارش تورم دیروز در ایالات متحده سرمایه گذاران را با شادی پر کرده و بیشتر امیدوار است که
- تورم در ایالات متحده ممکن است تابستان امسال به اوج خود رسیده باشد و ما از اینجا به پایین حرکت خواهیم کرد.
- فدرال رزرو امروز یک موضع و پیاده روی نرم افزاری نرم افزاری را اتخاذ می کند ، بله ، امروز 50bp امروز ، اما مطمئناً بیش از 25 ٪ دیگر در ماه فوریه نیست.
مشکل این است که ، قیمت گذاری مبادله اکنون با نرخ اوج تغذیه کمتر از 4. 90 ٪ در Q1 نشان می دهد ، در حالی که فدرال رزرو احتمالاً فشار حداقل نرخ را به و بالاتر از 5 ٪ نشان می دهد.
بنابراین ، این احتمال وجود دارد که جروم پاول در مورد کاهش تورم راضی باشد - زیرا این بدان معناست که هرگونه آشفتگی فدرال رزرو در بازارها حداقل تا هدف نهایی تورم را انجام می دهد.
اما پاول همچنین می تواند بر این واقعیت تأکید کند که تورم در مقایسه با هدف سیاست 2 ٪ به طور قابل توجهی بالا است و آرامش اقدامات زودرس به طور زودرس ایده خوبی نیست.
بنابراین ، هیچ تضمینی وجود ندارد که آخرین سقوط تورم ایالات متحده منجر به نرخ ترمینال نرم تر در طرح نقطه شود. مقامات فدرال فدرال احتمالاً نرخ فدرال فدرال را بیش از 5 ٪ و شکاف بین جایی که فدرال رزرو سال آینده اوج خود را مشاهده می کند ، ترسیم می کنند و جایی که بازار فکر می کند نرخ فدرال فدرال خطر برای اشتهای سرمایه گذار خواهد بود.
شاید به همین دلیل است که ما دیروز یک واکنش عالی در زانوژک به چاپ CPI دیدیم ، اما S&P500 به همان اندازه که انتظار می رفت تجمع نکرد. معاملات آتی S&P500 در فضای باز بالاتر می رود ، اما به آرامی نرم می شود تا روز را با کمتر از 1 ٪ پیشرفت کند ، بدون اینکه بتواند مقاومت 4100 و روند نزولی YTD را پاک کند.
این بدان معنی است که سرمایه گذاران قبل از کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول و طرح نقطه محتاط هستند. آنها می دانند که آخرین چیزی که فدرال رزرو می خواهد این است که با ایجاد سرخوشی بازار صعودی ، تورم کند را معکوس کند.
و در پایان روز ، این جروم پاول و فدرال رزرو است که یا چراغ سبز را برای تظاهرات متوسط سانتا می دهد ، یا به سرمایه گذاران می گوید که سانتا امسال در طوفان برفی گیر کرده است.
اهمیت طرح نقطه
توجه به این نکته حائز اهمیت است که پیش بینی های طرح DOT ایده ای در مورد چگونگی تغییر احساس و انتظارات در قلب FOMC ارائه می دهند.
اما این علم موشک نیست.
اگر سال گذشته به پیش بینی های نرخ توجه کنید ، انتظار می رود نرخ صندوق های فدرال فدرال تا پایان سال جاری به 0. 90 ٪ برسد. اما نرخ ها بسیار فراتر از آن سطح بودند. با فرض اینکه بانک فدرال امروز با 50BP دیگر پیاده روی خواهد کرد ، نرخ فدرال رزرو سال را با 4. 25/4. 50 ٪ به پایان می رساند. این بیش از پنج برابر در مقایسه با پیش بینی ها است.
شادی نرم تر دلار
شاخص دلار آمریکا به دنبال چاپ CPI نرم تر از حد انتظار سقوط کرد و از تابستان به پایین تازه رسید.
EURUSD به 1. 0673 رسید ، کابل به 1. 2444 رسید و دلار-yen مجدداً 200-DMA را به نزولی آزمایش کرد و طلا به 1824 دلار در هر اونس رسید.
دلار نرم تر آمریکا و یورو قوی تر از تابستان شاخص های اروپایی را به اوج های تازه فرستاد. DAX با اوج ژوئن معاشقه کرد و Eurostoxx50 از فوریه در بالاترین سطح معامله شد
دیروز نفت خام بیش از 2. 50 ٪ تجمع کرد ، به این امید که فدرال رزرو بتواند سرعت افزایش سرعت را کاهش دهد ، و ما را به رکود عمیق سوق ندهد تا با تورم مبارزه کند - در این صورت ، سناریوی یک فرود نرم می تواند تحقق یابد و از چشم انداز تقاضا جلوگیری کنداز خیلی اخلاقی شدن
اما این تجمع در ایالات متحده نفت خام حدود 76 دلار در حالی که ساخته شده است ، و جای تعجب موجودی ایالات متحده هفته گذشته ، که از قبل توسط API اعلام شده بود ، ممکن است در کنار هم قرار داشته باشد. داده های رسمی EIA امروز منتشر شده است و می تواند پایان یک سری از 4 ماه متوالی کاهش چشمگیر موجودی های ایالات متحده را نشان دهد.
بیت کوین نمی تواند کمتر به FTX ، درام Binance اهمیت دهد
درام FTX با دستگیری سام بانكمن سرخ شده در باهاما ادامه دارد و خبرهایی مبنی بر اینكه سرمایه گذاران از هفته گذشته 3. 7 میلیارد دلار بودجه پس گرفته اند ، 1. 9 میلیارد دلار گذشته در 24 ساعت گذشته پس گرفته شده است.
به علاوه ، بنا بر گزارش ها ، Binance برداشت Stablecoin USDC را متوقف کرده است.
اما بیت کوین نمی تواند کمتر اهمیت دهد. قیمت یک سکه دیروز بیش از 3 ٪ پیشرفت کرد و 50-DMA را به صعود آزمایش کرد و نشان داد که درام FTX در داخل و خارج قیمت گذاری شده است و درام بیشتر نباید به سکه سخت تر شود.
با این حال ، همین مسئله در مورد مبادلات رمزنگاری نیز صادق نیست ، که با نمایش درام به مبادلات دیگر ، در صندلی گرم باقی می ماند. سهام Coinbase دیروز بیش از 9 ٪ از دست داد.
