نرخ بهره شناور

نرخ بهره شناور به نرخ بهره متغیر اشاره دارد که در طول مدت تعهد بدهی تغییر می کند. این برعکس نرخ بهره ثابت است ، جایی که نرخ بهره در طول زندگی بدهی ثابت است. وام ها ، مانند وام های مسکونی ، می توانند با نرخ بهره ثابت و همچنین با نرخ بهره شناور که بطور دوره ای در هر شرایط بازار نرخ بهره تنظیم می شوند ، به دست بیایند.

شکستن نرخ بهره شناور

تغییر نرخ بهره با وام نرخ شناور به طور معمول براساس مرجع یا "معیار" نرخ است که خارج از هرگونه کنترل طرفین درگیر در قرارداد است. نرخ مرجع معمولاً نرخ بهره معیار شناخته شده مانند نرخ اولیه است که کمترین نرخ آن است که بانک های تجاری با اعتبار ترین مشتریان خود را برای وام (به طور معمول ، شرکت های بزرگ یا افراد دارای ارزش خالص بالا) شارژ می کنند.

بسته به منحنی عملکرد ، بدهی نرخ بهره شناور اغلب کمتر از بدهی با نرخ ثابت هزینه دارد. در جبران هزینه های پایین تر نرخ ثابت ، وام گیرندگان باید ریسک نرخ بهره بالاتری داشته باشند. ریسک نرخ بهره ، برای اوراق قرضه ، به خطر افزایش نرخ در آینده اشاره دارد. هنگامی که منحنی عملکرد معکوس می شود ، هزینه بدهی با نرخ بهره شناور در واقع ممکن است بالاتر از بدهی با نرخ ثابت باشد. با این حال ، یک منحنی عملکرد معکوس استثناء است نه یک هنجار.

در صورت وام بلند مدت ، مانند وام 30 ساله ، نرخ شناور بیشتر به احتمال زیاد وام های ارزان تر خواهد بود ، زیرا وام دهندگان به دلیل عدم توانایی در پیش بینی دقیق شرایط اقتصادی به نرخ ثابت بالاتری نیاز دارند. چنین مدت طولانییک فرض کلی وجود دارد که نرخ بهره افزایش می یابد - یا با گذشت زمان ، افزایش می یابد

بعضی اوقات ، نرخ بهره شناور با سایر ویژگی های خاص ، مانند محدودیت در حداکثر نرخ بهره که می تواند شارژ شود ، یا محدودیت حداکثر مبلغی که می توان نرخ بهره را از یک دوره تعدیل به دوره دیگر افزایش داد ، ارائه می شود. این ویژگی ها بیشتر در وام های رهنی یافت می شود. چنین بندهای واجد شرایط در قرارداد وام در درجه اول برای محافظت از وام گیرنده در برابر نرخ بهره به طور ناگهانی به یک سطح ممنوع افزایش می یابد که احتمالاً باعث می شود وام گیرنده به طور پیش فرض شود.

منبع: wikimedia. org

استفاده از نرخ بهره شناور

کاربردهای زیادی برای نرخ بهره متغیر وجود دارد. برخی از متداول ترین نمونه ها عبارتند از:

• نرخ بهره شناور معمولاً در وام های وام مسکن استفاده می شود. نرخ مرجع یا شاخص دنبال می شود ، با نرخ شناور به عنوان مثال ، "نرخ اولیه به علاوه 1 ٪" محاسبه می شود.
• شرکت های کارت اعتباری همچنین ممکن است نرخ بهره شناور را ارائه دهند. باز هم ، نرخ بهره شناور که توسط بانک شارژ می شود ، معمولاً نرخ اولیه به علاوه گسترش خاصی است.
• وام های نرخ شناور در صنعت بانکی برای مشتریان بزرگ شرکت ها متداول است. نرخ کل پرداخت شده توسط مشتری با اضافه کردن (یا در موارد نادر ، تفریق) گسترش یا حاشیه را به نرخ پایه مشخص می کند.

میزان مرجع

تغییرات در نرخ بهره شناور بر اساس نرخ مرجع است. دو مورد از متداول ترین نرخ مرجع مورد استفاده در وام های بهره شناور ، نرخ اصلی در ایالات متحده است و در اروپا ، لندن بین بانکی نرخ (LIBOR) را ارائه می دهد. نرخ شناور برابر با نرخ پایه به علاوه گسترش یا حاشیه خواهد بود.

به عنوان مثال ، بهره بدهی ممکن است در شش ماهه LIBOR + 2 ٪ قیمت داشته باشد. این به سادگی بدان معنی است که ، در پایان هر شش ماه ، نرخ دوره بعد بر اساس LIBOR در آن مرحله تصمیم می گیرد ، به علاوه 2 ٪ گسترش. نرخ بهره شناور ممکن است سه ماهه ، نیمه سالانه یا سالانه تنظیم شود.

مزایای نرخ بهره شناور

در زیر مزایای نرخ بهره متغیر است:

• به طور کلی ، نرخ بهره شناور در مقایسه با هزینه های ثابت پایین تر است ، از این رو ، به کاهش هزینه کلی وام برای بدهکار کمک می کند.
• همیشه احتمال دستاوردهای غیر منتظره وجود دارد. با ریسک بالاتر نیز چشم انداز دستاوردهای آینده به وجود می آید. در صورت کاهش نرخ بهره ، وام گیرنده از مزایایی برخوردار خواهد شد ، زیرا نرخ شناور وام وی کاهش می یابد. در صورت افزایش نرخ بهره ، وام دهنده از سود اضافی برخوردار خواهد بود ، زیرا او می تواند نرخ شناور را که به وام گیرنده شارژ می شود افزایش دهد.

معایب

موارد زیر مضرات بالقوه وام نرخ بهره متغیر است:

• نرخ بهره تا حد زیادی به شرایط بازار بستگی دارد که می تواند پویا و غیرقابل پیش بینی باشد. از این رو ، نرخ بهره ممکن است تا جایی افزایش یابد که بازپرداخت وام ممکن است دشوار شود.
• غیرقابل پیش بینی بودن تغییرات نرخ بهره ، بودجه بندی را برای وام گیرنده دشوارتر می کند. همچنین پیش بینی دقیق جریان های نقدی آینده را برای وام دهنده سخت تر می کند.
• در مواقع شرایط نامطلوب بازار ، موسسات مالی سعی می کنند با فشار بر مشتریان ، آن را ایمن کنند. آنها حق بیمه بالایی را بیش از نرخ معیار شارژ می کنند و در نهایت بر جیب وام گیرندگان تأثیر می گذارند.

خلاصه

نرخ بهره برخی از مؤثرترین مؤلفه های اقتصاد است. آنها در شکل گیری تصمیمات روزانه افراد و شرکتها ، از جمله تعیین اینکه آیا زمان مناسبی برای خرید خانه ، گرفتن وام یا پول در پس انداز است ، کمک می کنند. سطح نرخ بهره به طور معکوس متناسب با سطح استقراض است که به نوبه خود ، بر گسترش اقتصادی تأثیر می گذارد. نرخ بهره بر قیمت سهام ، بازارهای اوراق قرضه و معاملات مشتقات تأثیر می گذارد.

منابع مرتبط

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه الگوی مالی و ارزیابی مالی جهانی (FMVA) است که برای کمک به هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است. برای ادامه پیشرفت حرفه خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود: