از بازار پول به عنوان معاملات در ابزارهای بدهی با کمتر از یک سال به سررسید درآمد ثابت گفته می شود. در این مقاله ، ما معنای ابزارهای بازار پول را به همراه انواع و اهداف آن پوشش خواهیم داد.
بازار پول چیست؟
بازار پول یک بازار مالی است که دارایی های مالی کوتاه مدت دارای نقدینگی یک سال یا کمتر در بورس سهام معامله می شود. اوراق بهادار یا صورتحساب معاملات بسیار مایع است. همچنین ، اینها نیازهای وام کوتاه مدت شرکت کننده را از طریق صورتحساب معاملات تسهیل می کند. شرکت کنندگان در این بازار مالی معمولاً بانک ها ، سرمایه گذاران بزرگ نهادی و سرمایه گذاران انفرادی هستند.
ابزارهای متنوعی در بازار پول در هر دو بورس سهام ، NSE و BSE معامله می شوند. این موارد شامل صورتحساب خزانه داری ، گواهینامه های سپرده ، مقاله تجاری ، توافق نامه های خرید مجدد و غیره است. از آنجا که اوراق بهادار مورد نظر ماهیت بسیار مایع است ، بازار پول به عنوان مکانی امن برای سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود.
بانک ذخیره نرخ بهره ابزارهای مختلف را در بازار پول کنترل می کند. میزان ریسک در بازار پول کمتر است. این امر به این دلیل است که بیشتر سازها بلوغ یک سال یا کمتر دارند.
از این رو ، این حداقل زمان را برای هرگونه پیش فرض می دهد. بنابراین بازار پول می تواند به عنوان بازاری برای دارایی های مالی تعریف شود که تقریباً جایگزین پول هستند.
Scripbox اهداف توصیه شده
برنامه هایی که به شما کمک می کند تا به اهداف زندگی خود در چندین فریم های زمانی برسید.
با اعتماد به نفس
اولین کرور من
برنامه ریز رویایی
آموزش کودک
اهداف بازار پول
در زیر اهداف اصلی بازار پول وجود دارد:
- تأمین وام گیرندگان مانند سرمایه گذاران انفرادی ، دولت و غیره با بودجه کوتاه مدت با قیمت مناسب. وام دهندگان همچنین از مزیت نقدینگی برخوردار خواهند بود زیرا اوراق بهادار در بازار پول کوتاه مدت است.
- همچنین به وام دهندگان این امکان را می دهد تا وجوه بیکار خود را به یک سرمایه گذاری مؤثر تبدیل کنند. به این ترتیب ، وام دهنده و وام گیرنده نیز به نفع هستند.
- RBI بازار پول را تنظیم می کند. بنابراین ، به نوبه خود ، به تنظیم سطح نقدینگی در اقتصاد کمک می کند.
- از آنجا که بیشتر سازمان ها از نیازهای سرمایه در گردش خود کوتاه هستند. بازار پول به چنین سازمان هایی کمک می کند تا بودجه لازم را برای تأمین نیازهای سرمایه در گردش خود داشته باشند.
- این منبع مهم مالی برای بخش دولتی برای تجارت ملی و بین المللی است. و از این رو ، فرصتی برای بانک ها فراهم می کند تا بودجه مازاد خود را پارک کنند.
اهمیت بازار پول
بازار پول بازاری برای معاملات کوتاه مدت است. از این رو مسئول نقدینگی موجود در بازار است. در زیر دلایلی که بازار پول ضروری است وجود دارد:
- این تعادل بین عرضه و تقاضا برای معاملات پولی انجام شده در بازار طی یک دوره 6 ماه تا یک سال است.
- این بودجه را برای رشد و توسعه مشاغل فراهم می کند و از این رو مسئول رشد و توسعه اقتصاد است.
- این امر در اجرای سیاست های پولی کمک می کند.
- این امر به توسعه تجارت و صنعت در کشور کمک می کند. از طریق ابزارهای مختلف بازار پول ، این سرمایه نیازهای سرمایه در گردش را تأمین می کند. این امر به توسعه تجارت در داخل و خارج از کشور کمک می کند.
- نرخ بهره کوتاه مدت بر نرخ بهره بلند مدت تأثیر می گذارد. بازار پول از طریق کنترل نرخ بهره منابع را به بازارهای سرمایه بسیج می کند.
- به عملکرد بانک ها کمک می کند. نسبت ذخیره نقدی و نسبت نقدینگی قانونی را برای بانک ها تعیین می کند. همچنین وجوه مازاد آنها را به سمت دارایی های کوتاه مدت برای حفظ عرضه پول در بازار می پردازد.
- شرایط فعلی بازار پول نتیجه سیاست های پولی قبلی است. از این رو به عنوان راهنمایی برای ابداع سیاست های جدید در مورد عرضه پول کوتاه مدت عمل می کند.
- ابزارهایی مانند اسکناس ها به دولت کمک می کند تا بودجه کوتاه مدت را جمع آوری کند. در غیر این صورت، برای تامین مالی پروژه ها، دولت باید ارز بیشتری چاپ کند یا وام هایی بگیرد که منجر به تورم در اقتصاد می شود. از این رو مسئول کنترل تورم نیز هست.
ابزارهای بازار پول چیست؟
ابزارهای بازار پول ابزارهای مالی هستند که به شرکت‌ها، شرکت‌ها و ارگان‌های دولتی کمک می‌کنند تا برای نیازهای خود بدهی کوتاه‌مدت خود را افزایش دهند. وام گیرندگان نیازهای کوتاه مدت خود را با هزینه کم برآورده می کنند و وام دهندگان از نرخ بهره و نقدینگی سود می برند. ابزارهای بازار پول شامل اوراق قرضه، اسناد خزانه، گواهی سپرده، اوراق تجاری و غیره است.
مزایا و معایب ابزارهای بازار پول چیست؟
مزایای سرمایه گذاری در ابزارهای بازار پول
ابزارهای بازار پول نقدینگی بالاتری را در مقایسه با سایر ابزارهای با درآمد ثابت ارائه می دهند. بدون هیچ دوره قفل، یک سرمایه گذار می تواند سرمایه گذاری های خود را در هر زمان بفروشد. علاوه بر این، نرخ بازده ابزار بازار پول در مقایسه با سود حساب‌های پس‌انداز بسیار بالاتر است.
معایب سرمایه گذاری در ابزارهای بازار پول
بدون شک نرخ بهره در مقایسه با حساب های پس انداز بانکی بالاتر است. با این حال، نرخ بهره تورم فزاینده در اقتصاد را به حساب نمی آورد. در حالی که سایر ابزارهای سرمایه گذاری مانند صندوق های مشترک بازده سرمایه گذاری بالاتری را در دراز مدت ارائه می دهند. از این رو، اگر هدف سرمایه‌گذاری به دنبال افزایش ارزش سرمایه با بازده تورمی باشد، ابزارهای بازار پول یک انتخاب ایده‌آل نیستند.
ویژگی های ابزارهای بازار پول
- این یک بازار مالی است و موقعیت جغرافیایی ثابتی ندارد.
- این بازاری برای نیازهای مالی کوتاه مدت، به عنوان مثال، نیازهای سرمایه در گردش است.
- بازیگران اصلی آن بانک رزرو هند (RBI)، بانک های تجاری و موسسات مالی مانند LIC و غیره هستند.
- ابزارهای اصلی بازار پول عبارتند از اسناد خزانه، اوراق تجاری، گواهی سپرده و پول فراخوان.
- این بسیار مایع است زیرا دارای ابزارهایی است که سررسید آنها زیر یک سال است.
- اکثر ابزارهای بازار پول بازده ثابتی را ارائه می دهند.
انواع ابزارهای بازار پول در هند
1. اسناد خزانه
اسناد خزانه یکی از محبوب ترین ابزارهای بازار پول است. سررسیدهای کوتاه مدت متفاوتی دارند. دولت هند آن را با تخفیف برای 14 روز تا 364 روز صادر می کند.
این ابزارها با تخفیف صادر می شوند و در زمان سررسید به صورت اسمی بازپرداخت می شوند. همچنین، یک شرکت، شرکت یا شخص می تواند سل خریداری کند. و به مبلغ زیادی روپیه صادر می شوند. 25000 برای 14 روز و 91 روز و روپیه. 1, 00, 000 برای 364 روز.
2. صورت حساب های تجاری
اسکناس های تجاری، که ابزاری برای بازار پول نیز هست، بیشتر شبیه برات است. کسب و کارها آنها را صادر می کنند تا نیازهای مالی کوتاه مدت خود را برآورده کنند.
این ابزارها نقدینگی بسیار بهتری را فراهم می کنند. همانطور که در صورت نیاز فوری به نقدینگی می توان آن را از فردی به فرد دیگر منتقل کرد.
3. گواهی سپرده
گواهی سپرده (CD) یک سپرده مدت دار قابل معامله است که توسط بانک های تجاری پذیرفته می شود. معمولاً از طریق سفته صادر می شود.
سی دی ها را می توان برای افراد، شرکت ها، تراست ها و غیره صادر کرد. همچنین، سی دی ها را می توان توسط بانک های تجاری برنامه ریزی شده با تخفیف صادر کرد. و مدت اینها بین 3 ماه تا 1 سال متغیر است. همان زمانی که توسط یک مؤسسه مالی صادر می شود، برای حداقل 1 سال و حداکثر 3 سال صادر می شود.
4. اوراق تجاری
شرکت ها برای برآورده ساختن نیازهای سرمایه در گردش کوتاه مدت خود، CP صادر می کنند. از این رو به عنوان جایگزینی برای استقراض از بانک عمل می کند. همچنین مدت اوراق تجاری از 15 روز تا 1 سال متغیر است.
بانک رزرو هند سیاست های مربوط به موضوع CP را تعیین می کند. در نتیجه، یک شرکت برای صدور CP در بازار به تایید قبلی RBI نیاز دارد. همچنین، CP باید با تخفیف به ارزش اسمی صادر شود. و بازار نرخ تنزیل را تعیین می کند.
اسم و اندازه CP:
حداقل اندازه - روپیه25 میلیون
حداکثر اندازه - 100٪ سرمایه در گردش ناشر
5. Call Money
این بخشی از بازار است که در آن بانک‌های تجاری برنامه‌ریزی‌شده به مدت کوتاهی (مثلاً یک دوره 14 روزه) وام می‌دهند یا وام می‌گیرند. به منظور مدیریت جریان های نقدی روزانه.
نرخ بهره در بازار مبتنی بر بازار است و از این رو به تقاضا و عرضه بسیار حساس است. همچنین مشخص شده است که نرخ بهره در زمان‌های خاصی با درصد زیادی نوسان می‌کند.
