نمایه سازی مستقیم به طور دقیق

شیرجه رفتن به این استراتژی به طور بالقوه سفارشی ترکیب سرمایه گذاری خود را.

• وفاداری سرمایه گذار فعال
• – 10/04/2022
• 1000

سرمایه گذاری مستقیم یک استراتژی جدید نیست. اما اخیرا در طیف وسیعی از سرمایه گذاران محبوبیت بیشتری پیدا کرده است و به لطف کاهش هزینه های معاملاتی—به عنوان مثال بسیاری از شرکت های کارگزاری اکنون معاملات سهام و صندوق های سرمایه گذاری را با کمیسیون صفر انجام می دهند-و فناوری تجارت را همیشه بهبود می بخشند. شما می توانید یک استراتژی سرمایه گذاری مستقیم را به تنهایی یا از طریق یک حساب حرفه ای مدیریت کنید.

این استراتژی چیزی است که شما باید در نظر? در اینجا چیزی است که شما باید در مورد نمایه سازی مستقیم بدانید.

نمایه سازی مستقیم است?

سرمایه گذاری با تلاش برای تکرار عملکرد یک شاخص—مانند اس اند پی 500 یا اس اند پی اس 600—یک استراتژی رایج است که بسیاری از سرمایه گذاران استفاده می کنند. برای انجام این, اکثر سرمایه گذاران به طور معمول خرید وجوه متقابل و صندوقها برای پیگیری یک شاخص (زیرا شما نمی توانید به طور مستقیم در شاخص سرمایه گذاری).

راه دیگر برای انجام این کار نمایه سازی مستقیم است, جایی که شما سهام فردی یک شاخص را خریداری می کنید تا سرمایه گذاری های شما دارای ویژگی های مشابه با این شاخص باشد. اساسا, نمایه سازی مستقیم شامل انتخاب شاخص شما می خواهید به تکرار عملکرد و سپس خرید یک مقدار نماینده از تمام اجزای این شاخص به صورت جداگانه.

برای مثال اگر شما می خواهید به تکرار عملکرد اس اند پی 500 که ردیابی بزرگترین شرکت در ایالات متحده, شما می توانید خرید یک مقدار نماینده از تمام سهام در داخل اس اند پی 500. سپس در صورت لزوم این موقعیت ها را متعادل می کنید تا عملکرد شاخص اس اند پی 500 را از نزدیک تکرار کنید.

چه خبر به تازگی تغییر?

در گذشته نمایه سازی مستقیم نیاز به مقدار نسبتا قابل توجهی از پول برای خرید تمام سهام در یک شاخص خاص مورد نیاز برای تکرار عملکرد خود را. علاوه بر این, نیاز به دوره توازن مجدد (به عنوان مثال, تنظیم منابع خود را به طوری که درصد سهام شما خود را تراز با شاخص) و بازسازی (به عنوان مثال, فروش سهام که رها کردن از شاخص و خرید سهام که اضافه می شوند) برای ادامه به پیگیری عملکرد شاخص نسبتا پر هزینه بود با توجه به کمیسیون و سایر هزینه های تجاری. نیاز به خرید تعداد نسبتا زیادی از سهام فردی است که یک شاخص را تشکیل می دهند, در درصد مورد نیاز برای تکرار عملکرد خود, به طور سنتی یک مانع برای اکثر سرمایه گذاران به استفاده از این استراتژی بوده است. در نتیجه نمایه سازی مستقیم به طور موثر به سرمایه گذاران ثروتمندتر محدود شد.

عوامل متعددی این پویایی را تا حدودی تغییر داده اند از جمله تصویب معاملات سهام کسری. در دسترس بودن معاملات سهام کسری مبتنی بر دلار باعث می شود خرید دارایی های یک شاخص در درصد مورد نیاز برای تکرار دقیق عملکرد این معیار با مقدار نسبتا کمتری پول کمی ساده تر شود.

شیوع روزافزون معاملات کمیسیون صفر عامل مهم دیگری بوده است. ایجاد توازن مجدد و بازسازی نمونه کارها برای ردیابی شاخص می تواند برای سرمایه گذارانی که به معاملات سهام بدون کمیسیون دسترسی ندارند هزینه بر باشد. شرکتهای کارگزاری بیشتری که معاملات سهام با کمیسیون صفر انجام میدهند به سرمایهگذاران بیشتری با در نظر گرفتن نمایه سازی مستقیم کمک کردهاند.

مزایای نمایه سازی مستقیم

تفاوت اصلی بین این استراتژی و خرید صندوقی که سعی در ردیابی شاخص دارد این است که با نمایه سازی مستقیم می توانید این موقعیت را سفارشی کنید. در مقابل مدیر صندوق سرمایه گذاری مشترک و صندوق سرمایه گذاری مشترک در مورد اجزای صندوق و چگونگی پیگیری شاخص تصمیم می گیرد-با فرض اینکه اهداف صندوق باشد.

نمایه سازی مستقیم در نمای

علاوه بر این نمایه سازی مستقیم می تواند مدیریت مالیات را فعال کند. با توجه به اینکه شما در حال خرید سهام فردی, این امکان وجود دارد به مالیات از دست دادن برداشت هر موقعیت برای کمک به مدیریت لایحه مالیاتی خود را. در مقابل صندوق سرمایه گذاری مشترک یا صندوق سرمایه گذاری مشترک توانایی برداشت موقعیت های فردی را ندارد. به طور معمول نمایه سازی مستقیم به همین دلیل در حساب کارگزاری مشمول مالیات انجام می شود و نه حساب های دارای مالیات. سرمایه گذاران می توانند این استراتژی را به تنهایی اجرا کنند یا از یک فرصت نمایه سازی مستقیم که برایشان مدیریت می شود استفاده کنند.

نمایه سازی مستقیم برای شما مناسب است?

استراتژی های نمایه سازی مستقیم

البته این استراتژی برای همه مناسب نیست. هنوز هم نیاز به مقدار کافی سرمایه برای پیاده سازی به طور موثر حتی با کسری سهام قابلیت های تجاری.

علاوه بر این, چون نمایه سازی مستقیم شامل مدیریت فعال برای پیگیری شاخص به عنوان مورد نظر, این است که به طور قابل توجهی پیچیده تر در مقایسه با سادگی خرید یک صندوق است که تلاش برای پیگیری یک معیار. این به این معنی است که باید برگه ها را روی شاخص نگه دارید تا بدانید چه زمانی ترکیبات منفرد را دوباره متعادل یا تغییر می دهد. اگر شما قادر به پیگیری تغییرات شاخص عملکرد سرمایه گذاری خود را می تواند منحرف از عملکرد معیار (یعنی ردیابی خطا). شما همچنین می توانید به خطا ردیابی در معرض شود اگر شما انتخاب می کنید برای سفارشی کردن موقعیت و یا برداشت مالیات از دست دادن. به یاد بیاورید که دلیلی که سرمایه گذاران این استراتژی را انتخاب می کنند به منظور تکرار عملکرد یک شاخص است و بنابراین خطای ردیابی ممکن است مطلوب نباشد.

همانطور که با هر سرمایه گذاری تصمیم گیری شما را, شما باید اطمینان حاصل شود که این راستا با اهداف خاص خود را, تحمل ریسک, نیازهای نقدینگی, ملاحظات مالیاتی, و هر گونه عوامل دیگر که ممکن است مربوط به وضعیت شما.

با که گفت, اگر شما می خواهید به تقلید از عملکرد یک شاخص و شما می خواهید توانایی سفارشی که موقعیت, با امکان افزایش قابلیت های مدیریت مالیات, نمایه سازی مستقیم ممکن است چیزی است که شما می خواهید به در نظر گرفتن.

مراحل بعدی را در نظر بگیرید

استراتژی نمایه سازی مستقیم را انتخاب کنید که ممکن است برای شما مناسب باشد

ایده های سرمایه گذاری را برای مطابقت با اهداف خود پیدا کنید.

دسترسی به مقالات, وبینارها, و ایده های در برنامه ریزی ثروت و استراتژی های سرمایه گذاری.