غریزه گله: تعریف ، نمونه های بازار سهام ، و چگونه می توان از آن جلوگیری کرد

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.

غریزه گله چیست؟

اصطلاح غریزه گله به پدیده ای اشاره دارد که در آن افراد به گروه ها می پیوندند و با این فرض که افراد دیگر قبلاً تحقیقات خود را انجام داده اند ، اقدامات دیگران را دنبال می کنند. غرایز گله در همه جنبه های جامعه ، حتی در بخش مالی ، که سرمایه گذاران از آنچه که سایر سرمایه گذاران را انجام می دهند ، پیروی می کنند ، نه اینکه به تحلیل خودشان متکی باشند ، رایج است.

به عبارت دیگر ، یک سرمایه گذار که غریزه گله را به نمایش می گذارد ، عموماً به سمت همان سرمایه گذاری های مشابه یا مشابه دیگران گرایش می یابد. غریزه گله در مقیاس می تواند حباب دارایی یا تصادفات بازار را از طریق خرید وحشت و فروش وحشت ایجاد کند.

غذای اصلی

• غریزه گله رفتاری است که در آن افراد به گروه ها می پیوندند و از اقدامات دیگران پیروی می کنند.
• گرگ در امور مالی اتفاق می افتد که سرمایه گذاران به جای تحلیل خودشان از جمعیت پیروی کنند.
• این سابقه شروع راهپیمایی های بزرگ و بی اساس بازار و فروش های فروش را دارد که اغلب به دلیل عدم پشتیبانی اساسی برای توجیه هم است.
• حباب Dotcom اواخر دهه 1990 و اوایل دهه 2000 نمونه بارز اثرات غریزه گله است.
• مردم می توانند با انجام تحقیقات خود ، تصمیم گیری در مورد خود و ریسک کردن ، از هدر رفتن خودداری کنند.

تجارت فارکس در غریزه گله

درک غریزه گله

غریزه گله رفتاری است که در آن افراد تمایل به واکنش به اقدامات دیگران دارند و از رهبری آنها پیروی می کنند. این شبیه به نحوه واکنش حیوانات در گروه ها هنگامی که آنها در یونیسون از راه خطر - درک شده یا در غیر این صورت استفاده می کنند. غریزه گله یا رفتارهای گله ای با عدم تصمیم گیری فردی یا درون نگری متمایز می شود و باعث می شود افراد درگیر فکر کنند و به روشی مشابه با همه افراد اطراف خود رفتار کنند.

انسان ها مستعد ذهنیت گله هستند و مطابق با فعالیت ها و جهت دیگران از جهات مختلف ، از نحوه خرید ما تا روشی که سرمایه گذاری می کنیم ، مطابقت دارد. ترس از از دست دادن یک ایده سرمایه گذاری سودآور ، اغلب نیروی محرکه غریزه گله است ، به خصوص به دلیل خبرهای خوب یا بعد از اینکه یک تحلیلگر یک یادداشت تحقیق را منتشر می کند. اما این می تواند یک اشتباه باشد.

غریزه گله، همچنین به عنوان گله‌داری شناخته می‌شود، سابقه شروع تجمع‌های بزرگ و بی‌اساس در بازار و فروش‌آف‌هایی دارد که اغلب مبتنی بر عدم پشتیبانی اساسی برای توجیه هر یک است. غریزه گله محرک مهم حباب دارایی (و سقوط بازار) در بازارهای مالی است. حباب دات کام در اواخر دهه 1990 و اوایل دهه 2000 نمونه بارز پیامدهای غریزه گله در رشد و متعاقب آن ترکیدن حباب آن صنعت است.

از آنجایی که این نوع رفتار غریزی است، کسانی که تسلیم آن نمی شوند اغلب احساس ناراحتی یا ترس می کنند. اگر جمعیت عموماً به یک جهت می روند، ممکن است فردی با رفتن به سمت مخالف احساس کند که اشتباه می کند. یا ممکن است ترس داشته باشند که به دلیل عدم پریدن از روی اجناس مورد توجه قرار گیرند.

کار با یک متخصص مالی ممکن است به شما کمک کند غرایز گله خود را مهار کنید تا بتوانید تصمیمات مالی درستی بگیرید.

طبیعت انسان برای پیروی از جمعیت

همه ما فردیت خود را گرامی می داریم و اصرار داریم که با تصمیم گیری بر اساس نیازها و خواسته های خود مسئولیت رفاه خود را بر عهده بگیریم. اما طبیعی است که انسان ها بخواهند احساس کنند که بخشی از جامعه ای متشکل از مردم با هنجارهای مشترک فرهنگی و اجتماعی-اقتصادی هستند. بنابراین نباید تعجب آور باشد که دنبال کردن جمعیت فقط بخشی از طبیعت انسان است.

سرمایه گذاران را می توان وادار کرد که از گله پیروی کنند، چه از طریق خرید در بالای یک رالی بازار و چه از طریق پریدن از کشتی در بازار فروش. تئوری مالی رفتاری این رفتار را به تمایل طبیعی انسان نسبت می دهد که تحت تأثیر تأثیرات اجتماعی قرار گیرد که باعث ترس از تنها ماندن یا ترس از دست دادن می شود.

یکی دیگر از نیروهای محرک در پشت رفتار جمعیت، تمایل ما به جستجوی رهبری در قالب توازن نظر جمعیت است (ما فکر می کنیم که اکثریت باید درست باشند) یا در قالب چند فرد کلیدی که به نظر می رسد رفتار جمعیت را هدایت می کنند. به دلیل توانایی عجیب آنها در پیش بینی آینده.

در مواقع عدم اطمینان، ما به رهبران قوی نگاه می‌کنیم تا رفتار ما را راهنمایی کنند و نمونه‌هایی را برای دنبال کردن ارائه کنند. گورو به ظاهر دانای بازار تنها یک نمونه از آن نوع افرادی است که ادعا می کند به عنوان یک رهبر دانای جمعیت ایستاده است، اما ظاهرش اولین چیزی است که وقتی جزر و مد شیدایی در نهایت تغییر می کند، فرو می ریزد.

لمینگ نباشیک سرمایه گذار ناآگاه که ذهنیت گله ای را نشان می دهد و بدون انجام تحقیقات خود سرمایه گذاری می کند، اغلب ضرر می کند.

گله داری و حباب های سرمایه گذاری

حباب سرمایه گذاری زمانی رخ می دهد که رفتار پرشور بازار باعث افزایش سریع قیمت یک دارایی بالاتر و فراتر از ارزش ذاتی آن شود. این حباب تا زمانی که قیمت دارایی به سطحی فراتر از عقلانیت بنیادی و اقتصادی برسد به تورم ادامه می‌دهد.

در این مرحله از وجود حباب، افزایش بیشتر بهای تمام شده دارایی اغلب صرفاً مشروط به ادامه خرید سرمایه گذاران با بالاترین قیمت است. وقتی سرمایه گذاران دیگر تمایلی به خرید در آن سطح قیمتی ندارند، حباب شروع به فروپاشی می کند. در بازارهای سوداگرانه، انفجار می تواند تأثیرات گسترده ای را برانگیزد.

برخی از حباب‌ها به‌صورت ارگانیک به وجود می‌آیند که توسط سرمایه‌گذارانی که با خوش‌بینی نسبت به افزایش قیمت اوراق بهادار غلبه کرده‌اند و ترس از جا ماندن در زمانی که دیگران متوجه سودهای قابل توجهی می‌شوند، ایجاد می‌شوند. سفته بازان به سمت سرمایه گذاری کشیده می شوند و در نتیجه باعث می شوند که قیمت اوراق بهادار و حجم معاملات حتی بالاتر رود.

اغراق غیر منطقی نسبت به سهام Dotcom در اواخر دهه 1990 با پول ارزان ، سرمایه آسان ، بیش از حد بازار و بیش از حد طراحی شده هدایت شد. برای سرمایه گذاران فرقی نمی کرد که بسیاری از dotcom ها هیچ گونه درآمد کسب نمی کنند ، بسیار کمتر سود. غرایز گله سرمایه گذاران باعث شد تا ضمن اینکه کاملاً از اصول سنتی سرمایه گذاری غافل می شوند ، مایل به دنبال کردن پیشنهاد اولیه عمومی بعدی (IPO) باشند. درست با اوج بازار ، سرمایه سرمایه گذاری شروع به خشک شدن کرد و همین امر منجر به ترکیدن حباب و ضررهای سرمایه گذاری شدید شد.

چگونه از غریزه گله جلوگیری کنیم

گله ممکن است غریزی باشد اما راه هایی برای جلوگیری از پیگیری جمعیت وجود دارد ، به خصوص اگر فکر می کنید با این کار اشتباه می کنید. این امر به برخی از نظم و ملاحظات نیاز دارد. برخی از این پیشنهادات را دنبال کنید:

• برای انجام تحقیقات و انجام اقدامات برای مطالعه حقایق برای خودتان ، از نگاه کردن به دیگران دست بردارید
• دقت خود را انجام دهید و سپس نظرات خود و تصمیم نهایی خود را توسعه دهید
• در مورد چگونگی و چرا مردم اقدامات خاصی را انجام داده و تصمیمات خود را اتخاذ کنید
• تصمیم گیری در مورد تصمیم گیری در صورت پریشانی ، خواه به دلیل استرس یا هر عامل خارجی دیگر باشد
• ابتکار عمل را انجام دهید ، جسورانه باشید و نترسید که از جمعیت ایستادگی کنید

سؤالات متداول ذهنیت گله

برخی از خطرات احتمالی ذهنیت گله در بازارها چیست؟

گله دار یا پیروی از جمعیت می تواند باعث تقویت اصول اصول خوب شود. از آنجا که مردم به دلیل ترس از دست دادن ، سرمایه گذاری می کنند ، یا به دلیل اینکه آنها چیزی مثبت شنیده اند اما در واقع دقت خود را انجام نداده اند ، قیمت ها می توانند افزایش یابد. این غرور غیر منطقی می تواند منجر به حباب دارایی ناپایدار شود که در نهایت پاپ است.

در معکوس ، فروش های فروش می توانند به دلیل سقوط افراد به دلیل عدم فروش این کار ، به تصادفات بازار تبدیل شوند و این می تواند به فروش وحشت تبدیل شود.

برخی از مثبت های ذهنیت گله در بازارها چیست؟

رفتار گله دار می تواند مزایایی داشته باشد. این امر به سرمایه گذاران تازه یا ناآگاه اجازه می دهد تا از دقت و تحقیقات دیگران بهره مند شوند. به عنوان مثال ، سرمایه گذاری شاخص منفعل ، یک استراتژی از نوع گله دار است که به سادگی مطابق با عملکرد گسترده تر بازار متکی است.

غریزه گله همچنین می تواند به معامله گر تازه وارد ضررهای خود را کاهش دهد زیرا اغلب بهتر است به همراه جمعیت بفروشید تا خطر داشتن یک کیسه.

خارج از سرمایه گذاری ، نمونه های دیگری از ذهنیت گله چیست؟

غریزه گله در چندین زمینه و در طول تاریخ بشر ظاهر می شود. گذشته از حباب های مختلف دارایی و مانیا ها ، گله دار می تواند به توضیح رفتار اوباش یا شورش ها ، بدگویی ها ، نظریه های توطئه ، توهمات جمعی ، جنبش های سیاسی و اجتماعی ، ورزش تصادفی و بسیاری دیگر کمک کند. به عنوان مثال ، افراد ممکن است به دلیل محبوبیت آن در سایر مصرف کنندگان ، برای خرید جدیدترین تلفن هوشمند عجله کنند.

چگونه می توان از قربانی ذهنیت گله جلوگیری کرد؟

یک راه خوب برای جلوگیری از این امر ، تصمیم گیری های سرمایه گذاری است که مبتنی بر معیارهای صوتی ، عینی است و اجازه نمی دهد احساسات به دست بگیرند. راه دیگر اتخاذ یک استراتژی متضاد است ، به موجب آن شما وقتی دیگران در حال وحشت هستند ، در حالی که در حال فروش هستند ، دارایی را جمع می کنند و وقتی سرخوشی منجر به حباب می شود ، می فروشید.

در پایان روز ، طبیعت انسانی است که بخشی از جمعیت باشد ، بنابراین مقاومت در برابر اصرار برای انحراف از برنامه خود دشوار است. سرمایه گذاری های منفعل و مشاوران روبو روشهای خوبی برای دور نگه داشتن دستان خود از سرمایه گذاری های خود فراهم می کنند.