بازار بین بانکی

همانطور که از این نام پیداست ، بازار بین بانکی بازاری است که ارز خارجی بین بانکهای بزرگ خصوصی معامله می شود. بازار بین بانکی همان چیزی است که مردم هنگام صحبت در مورد بازار ارز به آن اشاره می کنند. این تجارت از معاملات ارز بزرگ بالاتر از 1 میلیون دلار ، به عنوان مثال ، CAD/USD یا USD/JPY ساخته شده است. با این حال ، معاملات اغلب بسیار بزرگتر ، به بالا 100 میلیون دلار و فراتر از آن است و فقط در چند ثانیه اتفاق می افتد.

هر تجارت با مبلغ و نرخ قبلی توافق شده برای هر دو طرف همراه است. برخی از مبادلات در حال انجام ، بانکهایی هستند که به نمایندگی از مشتریان خود کار می کنند. بسیاری از معاملات دیگر اختصاصی هستند ، به این معنی که معاملات برای حساب های خود بانک ها است. این به تنظیم نرخ بهره و نرخ نرخ نرخ نرخ بانک کمک می کند.

بازار بین بانکی از یک سیستم نرخ شناور پیروی می کند ، به این معنی که نرخ ارز "شناور" می شود یا بر اساس عرضه و تقاضای معاملات ارز در زمان خاص خود تنظیم می شود. همچنین این یک سیستم کنترل نشده و غیرمتمرکز است ، به این معنی که برخلاف اوراق بهادار معاملاتی که مبادله هایی مانند بورس نیویورک (NYSE) دارند ، مکان خاصی در جایی که این معاملات انجام می شود وجود ندارد.

شهرک ها و توافق نامه های تجاری

معاملات موجود در بازار بین بانکی اغلب به عنوان اتفاق در بازار نقطه یا بازار نقدی گفته می شود. در بیشتر موارد ، معاملات ارزی در دو روز کاری تسویه می شود. یکی از استثنائات مهم معاملات دلار آمریکا به دلار کانادا است که در یک روز کاری تسویه می شود.

در نتیجه تأخیر در تسویه حساب ، موسسات مالی برای تسهیل معاملات باید با شرکای تجاری خود اعتبار کسب کنند. تأخیرهای تسویه حساب خطر معامله را افزایش می دهد ، که پس از آن با توافق های توری بین بانک ها مقابله می شود.

هنگامی که ارزها معامله می شوند ، دو قیمت مختلف وجود دارد: قیمت پیشنهاد و قیمت درخواست. قیمت پیشنهادی ارزشی است که برای خرید ارز پرداخت می کنید. قیمت سؤال در صورت فروش ارز ، ارزشی است که دوست دارید دریافت کنید. این عمل بسیار شبیه به نحوه معامله اوراق بهادار در بازار است.

تفاوت بین پیشنهاد و قیمت سؤال "پیشنهاد برای درخواست گسترش" نامیده می شود. گسترش هزینه معامله ، منهای هر کمیسیون یا هزینه کارگزار مرتبط با تجارت است.

سازندگان بازار پیشنهاد پیشنهاد را نشان می دهند. سازندگان بازار از بزرگترین بانک های جهان تشکیل شده اند. بانک ها دائماً برای خودشان یا از طرف مشتریان خود ، ارز بین یکدیگر تجارت می کنند. معاملات پایه اساسی برای نرخ ارز/بازار ارز را تشکیل می دهند. در نتیجه رقابت بانک ها ، بازار گسترش عادلانه و نزدیک را تضمین می کند.

تنظیم بازار بین بانکی

همانطور که قبلاً گفته شد ، بازار بین بانکی کنترل نشده و غیرمتمرکز است. با توجه به این موضوع ، هیچ مکان یا مبادله خاصی وجود ندارد که ارز معامله شود. درعوض ، این هزاران مبادله بین بانکی با قیمت و مقادیر توافق شده تشکیل شده است. قیمت ها از سازندگان بازار ، معمولاً بزرگترین بانک های جهان است.

بانک های مرکزی در بسیاری از کشورها قیمت های قابل توجهی را منتشر می کنند که منعکس کننده قیمت سازندگان بازار قبلاً در پایان هر روز است. در برخی از کشورها ، مقررات بانکی ملی یا محلی وجود دارد که در آن معامله گران ارز باید از آنها پیروی کنند.

به عنوان مثال ، بسیاری از مقامات ملی یا بانک های مرکزی گزینه های ارزی خارجی را تنظیم می کنند. با این حال ، تنها بخش کوچکی از معاملات در صرافی هایی مانند بورس کالای شیکاگو یا بورس اوراق بهادار بین المللی صورت می گیرد.

بازار بین بانکی یکی از جنبه های اساسی بازار ارز است. جایی که اکثر معاملات ارزی در مقیاس بزرگ انجام می شود و عمدتاً برای معاملات بین بانکداران و مشتریان بزرگ آنها استفاده می شود.

بازار بین بانکی از چهار جزء اصلی تشکیل شده است:

• بازار نقدی، که مستلزم معاملاتی است که برای قیمت ارز در زمان دقیق معامله انجام می شود.
• بازار آتی، که توافقی است برای مبادله ارز در تاریخ و قیمت آینده توافق شده.
• یک معامله سوآپ، که ترکیبی از هر دو نقطه و فوروارد است. بانکدار ارز را به قیمت فعلی بازار می خرد و سپس معادل آن را در بازار آتی در تاریخ و قیمت آتی می فروشد.
• برخی از بانک ها نیز در بازار سوئیفت (جامعه جهانی ارتباطات مالی بین بانکی) مشارکت دارند. سوئیفت موسسات را قادر می سازد تا اطلاعات مربوط به تراکنش های مالی را به روشی مطمئن، اثبات شده و قابل اعتماد ارسال و دریافت کنند.

خلاصه

به طور خلاصه، بازار بین بانکی از معاملات ارزی در مقیاس بزرگ بین بانک های سراسر جهان تشکیل شده است. تراکنش ها می توانند اختصاصی باشند و از طرف حساب های بانک یا از طرف مشتریان بانک انجام شوند.

بازار بین بانکی تاثیر غالب بر نرخ ارز در سراسر جهان در کوتاه مدت است. تسویه اکثر تراکنش ها، به استثنای چند مورد، دو روز کاری طول می کشد. در نتیجه تأخیر تسویه، اعتباری بین شرکت ها/بانک ها ایجاد می شود تا به به ثمر رساندن معاملات کمک کند.

بازار بین بانکی غیرقابل تنظیم است، با استثناهای جزئی در سطح ملی و محلی در برخی نقاط.

خواندنی های مرتبط

CFI برنامه صدور گواهینامه Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)® را برای کسانی که به دنبال ارتقای شغل خود به سطح بعدی هستند ارائه می دهد. برای ادامه یادگیری و توسعه پایگاه دانش خود، لطفاً منابع مرتبط اضافی زیر را بررسی کنید:

گواهینامه تحلیلگر مالی

با تکمیل کلاس‌های آنلاین مدل‌سازی مالی CFI، یک تحلیلگر مدل‌سازی و ارزش‌گذاری مالی (FMVA)® معتبر شوید!